הקרנות החדשות בשוק הפנסיה: המוצרים משתנים

רמי דיין: מעבר עמיתים צעירים הוא תרחיש שאנו צופים ונערכים לו

מעבר עמיתים צעירים הוא תרחיש שאנו צופים ונערכים לו", כך אמר רמי דיין, סגן בכיר למפקח על הביטוח, בכנס מקצועי "השינויים בקרנות הפנסיה הוותיקות" שערכה "עדיף תקשורת" המול של עיתון "עדיף - ביטוח ופנסיה ואתר Anet.

לדבריו, לחלק גדול מהעמיתים בקרנות הגירעוניות יהיה כדאי להישאר במערכת (לדוגמא: עובדי התעשיה שם פרופיל השכר יורד), "אולם אנו מבקשים מהעמיתים לפני שהם מבצעים את המעבר לעשות זאת בצלילות הדעת".

באשר להוראת השעה שפירסם האוצר, הבאה למנוע בשלב זה מעבר של עמיתים בקרנות פנסיה גירעוניות לקרנות מאוזנות, אמר דיין כי הסיבה לפרסום ההוראה היא אך ורק למנוע פעולות בלתי הפיכות של עמיתים.

"צריך לזכור שלאור ההזרמה הממשלתית עדיין הפחתת זכויות העמיתים נותנת להם יותר זכויות מעבר לאיזון האקטוארי, כלומר אם מדברים על מצב שממשלה מזרימה 30 מיליארד שקל ונותנת להם רשת ביטחון לתשואה בסדרי גודל של 7 מיליארד שקל עדיין העמיתים בהרבה מקרים מקבלים יותר מאשר היו מקבלים בקרן מאוזנת ותיקה אחרת".

דיין שב והדגיש, כי המערכת נמצאת מזה תקופה ארוכה בגירעון וכי הבעיה לא נפתרה מסיבות פוליטיות.

שינוי שיטת חישוב הממוצעים עדיין מעניק זכויות עודפות ואינה מבצעת איזון אקטוארי. שיטת חישוב לפי 3 שנים אחרונות היא שיטה גירעונית ומניפולטיבית".

לדברי דיין, ההסכמים המיוחדים מעבר לתקנון הקרן תורמו במילארדי שקלים לגירעון, וציין כי סכום הגרעון הנוכחי אינו כולל את ההתחייבויות הנמצאות בהסכמים החריגים המעניקים זכויות מעבר לתקנון. "המערכת היום אינה יודעת כמה הסכמים מיוחדים קיימים בשוק ואת סכום התחייבותם".

לדבריו, כל ההסכמים המיוחדים יבוטלו באופן חד צדדי על-ידי קביעת תקנון אחיד - 'סרגל זכויות שווה לכולם' שמטרתו ליצור שוויון בין כל העמיתים גם בתנאים ולהביא למצב של שקיפות. דיין ביקש להדגיש כי בכל קרן וקרן יהיה שוויון בין עמיתיה.

דיין ציין כי עמיתים מוקפאים יהיו רק צמודי מדד ולא לפי כל שיטה אחרת. "אנחנו מבקשים לא למשוך כספים מהקרנות", הדגיש.

מאיר שביט: עיקר הנטל בהסדר הוא על הפעילים

"ההסדר הנוכחי יוצר אי ודאות וטלטלה בשוק הפנסיה", דבריו של מאיר שביט, הממונה על שוק ההון לשעבר בכנס.

שביט התריע, כי הפניית כספי הפנסיה לשוק ההון עשויה בעתיד לפגוע בזכויות המבוטחים. "התשואה יכולה להיות יותר נמוכה וכבר המנהלים והאקטוארים בקרנות יצרכו במבטם קדימה לחשוש כי לא יוכלו לעמוד בהתחייבויות ולכן לא יוכלו לקצץ פעם נוספת".

שביט עמד על הסוגיות שלא פתורות בהסדר הקרנות הוותיקות וציין כי הגירעון יכוסה באופן שווה "אנו 50% על-ידי סובסידיות ותקציב ואתם 50% על-ידי קיצוץ זכויות ותשלומים נוספים". לדבריו, 100% מהסיכונים נופלים על גב העמיתים ולזה לא ניתן פיתרון.

שביט העלה מספר נקודות למחשבה: הרזרבות מתחלקות מהר כאשר התשואה נמוכה, האקטואר צריך לצפות תשואה קדימה, אי הפעלת מנגנון איזון בזמן תביא לתביעת מפעילים, קיצוץ זכויות נוסף צפוי החל מבעוד 5-6 שנים, עיקר הנטל על הפעילים - הפעילים מסבסדים בהסדר את גירעון העבר. למה להם? אם הפעילים יקטינו דמי גמולים לא יהיה איזון.

באשר לשאלת ההסכמים הקיבוציים אמר שביט כי החוק ביטל את ההסכמים הקיבוציים שהיו מקובלים עד כה.

דורון גינת: הבנקים ישווקו ביטוח ופנסיה

"העידן החדש, התחיל ב-1995 עם סגירתן של הקרנות הוותיקות בפני עמיתים חדשים ופתיחת 17 קרנות חדשות שכללו איזון אקטוארי, תקנון חדש, תודעת שירות ושיווק מוצרים מצוינים ולהם יש יתרון מובהק מול ביטוחי מנהלים, כך אמר דורון גינת, מנכ"ל נתיבות פנסיה, בכנס.

גינת עמד על התחרותיות בשוק הפנסיה. שוק שנבנה, לדבריו, על-ידי ההסתדרות וכתולדה של הסכמים קיבוציים.

לדבריו, האוצר החמיץ הזדמנויות לשינוי ולתיקון המצב במעבר מפנסיה תקציבית בשירות המדינה לפנסיה צוברת.

גינת ציין עוד, כי הרפורמה המטפלת בגירעון הקרנות הוותיקות הינה בעלת השלכות של רעידת אדמה בענף הביטוח הפנסיוני. "פועל יוצא מהרפורמה מנתק את הזיקה בין ההסתדרות לקרנות הפנסיה ובכך תמה זיקת האיגוד המקצועי לקרן. לא עוד הסכמים קיבוציים המפנים למקום מוגדר", אמר.

גינת מעריך, כי יבוצע שינוי במבנה הבעלות מול מנהלים מורשים, תהיה מכירת נכסים מהקרנות הוותיקות ואף ימכרו קרנות חדשות. עוד צופה גינת מיזוג בין קרנות הפנסיה.

"המהלכים ישנו את מפת הענף. אנו נראה גופים גדולים מהארץ ומהעולם מחזיקים בקרנות פנסיה. ייתכן כי גם הבנקים יכנסו למכירת ביטוח ופנסיה והחל מ-2003/10 יהיה מעבר עמיתים בין הקרנות החדשות".

לדבריו, קרנות הפנסיה החלו בתגבור מערך ההשקעות שלהן. "קיים שוני חשיבתי לפיו מבינים כולם כי פנסיה היא מוצר מוביל בהסדר הפנסיוני.

החברות המנהלות את הקרנות ואת נכסי הקרנות ישפיעו על הקרן. מה שהיה הוא לא מה שיהיה. השחקנים משתנים, המוצרים משתנים ודרישות הצרכנים משתנות", אמר.

עו"ד חלד: המפקח הוא הריבון

מנגנון ההידברות הינו חשוב ואסור לשבור אותו, שכן השינוי בקרנות הפנסיה עבר בכוח ולא בהידברות בין הצדדים: "מנגנון ההידברות הינו חשוב ואסור לשבור אותו, שכן השינוי בקרנות הפנסיה עבר בכוח ולא בהידברות בין הצדדים", עו"ד אשר חלד בכנס.

עו"ד אשר חלד, מומחה בדיני עבודה לקרנות פנסיה וקופות גמל עמד על חוק ההסכמים הקיבוציים ואמר כי הוא בא להסדיר את הנושא, כאשר אחד הפרקים החשובים שבו הוא תנאי הפרישה. המצב הנוכחי, אמר עו"ד חלד, מחייב שינוי הסכמים קיבוציים במהלך של חקיקה. הוא הדגיש כי מנגנון ההידברות הינו חשוב ואסור לשבור אותו, שכן השינוי בקרנות הפנסיה עבר בכוח ולא בהידברות בין הצדדים.

לדבריו, הכוח יביא לתוצאות עתידיות שייפתרו בבית המשפט. "אחת הבעיות הקשות לעיכול היא שינוי רטרואקטיבי: בתי הדין לעבודה ייאלצו להתמודד עם השאלה מה גובר על מה חוזה עם קרן פנסיה או תקנון הקרן. בית הדין קבע כי התקנון גובר. המערכת עברה מהפכה של שינוי כללי המשחק"."מחירו של הביטחון הסוציאלי הוא כ 25% בעולם המערבי" אמר.

עו"ד חלד אמר עוד, כי "המפקח הוא זה האיש שעומד בראשות הניהול, הוא זה המכתיב את התקנון שזה פוליסת הביטוח ופנסיה איך הוא ידון בתלונות נגד התקנון הזה, איך הוא ידון בתלונות כנגד המנהלים שהוא הממנה שלהם".