תיק הנכסים של הציבור זינק ב-6.9% בשנת 2010

ברבעון האחרון של שנת 2010 עלה ריאלית שווי תיק הנכסים של הציבור ב-2.7% (כ-84 מיליארדי שקלים), ועמד בדצמבר על כ-2.5 טריליוני שקלים. בשנת 2010 כולה עלה שווי תיק הנכסים בכ-6.9% (224 מיליארדי שקלים). כך עולה (יום ד', 16.2.11) מנתוני החטיבה למידע ולסטטיסטיקה בבנק ישראל.

הגידול בשווי תיק הנכסים, בשנת 2010, נבע מעלייה של כ-112 מיליארדי שקלים ברכיב המניות בארץ, שהושפע ברובו מעליית המחירים בבורסה לני"ע בת"א (94 מיליארדים); אך שיקף גם גידול בהשקעות נטו במניות ובאג"ח בארץ ובחו"ל (53 מיליארדים) וצבירה בפיקדונות בארץ (35 מיליארד שקלים).

כתוצאה מהתפתחויות אלו נמשכה ב-2010 העלייה במשקלם של הנכסים הסחירים בתיק - כ-3.5 נקודות אחוז לרמה של כ-54%, בעיקר על חשבון ירידה במשקלם של הפיקדונות בבנקים בארץ ובחו"ל, מרמה של כ-35% מהתיק לרמה של כ-32.8%.

הרכיב שתרם את מרבית העלייה בשווי התיק ברבעון האחרון ובמהלך השנה כולה היה רכיב המניות בארץ. ברבעון האחרון של השנה עלתה יתרת המניות שמחזיק הציבור בכ-53 מיליארדי שקלים (12.2%) והגיעה לרמה של כ-538 מיליארדים. עיקר העלייה בשווי תיק המניות נבע מעליית מחירן בבורסה לני"ע בת"א (כ-10%), בעוד שזרם ההשקעה נטו במניות בתקופה זו היה קטן יחסית (כ-3 מיליארד שקלים).

בחטיבה למידע ולסטטיסטיקה ציינו כי בשנת 2010 כולה, עלה שווי המניות בארץ של תושבי ישראל בכ-112 מיליארדי שקלים, מזה כ-94 מיליארדים בהשפעת עליית מחירי המניות וכ-18 מיליארדים תוספת להשקעות נטו - מהם כ-12 מיליארדי שקלים השקעה בהנפקות חדשות.

שווי אג"ח החברות הסחיר בתיק הנכסים עלה ברבעון האחרון של 2010 בכ-4 מיליארד שקלים והסתכם בסוף דצמבר בכ-239 מיליארד שקלים. רוב הגידול נבע מעליית מחירן של איגרות החוב (כ-2%) בעוד ההנפקות נטו היו זניחות - חצי מיליארד שקלים.

רכיב המניות בחו"ל ממשיך לטפס

ברבעון האחרון של 2010 עלה שווי תיק הנכסים של תושבי ישראל בחו"ל בכ-4.4 מיליארד שקלים והסתכם בכ-276 מיליארד שקלים. רכיב המניות בחו"ל עלה בכ-8.4 מיליארד שקלים והסתכם ב-136 מיליארד שקלים, בעיקר בגין זרם השקעות נטו של כ-6 מיליארד שקלים. עליית מחירי המניות בבורסות בחו"ל שתרמו אף הן לעליית השווי קוזזו חלקית בהשפעת ייסוף השקל מול הדולר (כ-3.2% ברבעון האחרון), שהקטין את שווי התיק בשקלים. בנוסף נרשמו ירידות בשווי אחזקות האג"ח הזרות והפיקדונות בחו"ל, של כ-2 מיליארד שקלים, בכל רכיב.

בשנת 2010 כולה עלה שווי תיק השקעות בחו"ל בכ-19 מיליארד שקלים (7.2%), בהשפעת עלייה של כ-24 מיליארד שקלים בשווי יתרת המניות בחו"ל. העלייה בשווי התיק קוזזה בחלקה ע"י הקטנת הפיקדונות של הציבור בבנקים בחו"ל, כ-12 מיליארד שקלים.

הגידול בשווי המניות בחו"ל במהלך השנה נבע מזרם ההשקעות נטו של תושבי ישראל במניות זרות: היקף ההשקעות נטו הסתכם בכ-28 מיליארד שקלים, מזה כ-17 מיליארד שקלים השקעות של משקיעים מוסדיים. משקי הבית והסקטור העסקי השקיעו נטו, כ-5.4 מיליארד שקלים כל אחד. לעלייה בשווי התיק בחו"ל תרמו גם עליות המחירים בשוקי המניות אך אלו קוזזו בהשפעת הייסוף בשער החליפין של השקל מול הדולר (כ-6.6%).

רמות הסיכון - דומות לאלו ששררו ערב המשבר הפיננסי האחרון

בשנת 2010 נמשכה העלייה במשקל הנכסים הסחירים והנכסים בסיכון, עלייה של יותר מ-3 נקודות אחוז, והם עמדו בסוף דצמבר על רמה של כ-54% ו-47% בהתאמה - מעט מעל לרמתם ערב המשבר הפיננסי בסוף 2007. העלייה במשקל הנכסים הסחירים והנכסים בסיכון שהתחדשה מתחילת 2009, נבעה בעיקר מעלייה בערכם של נכסים אלו בשווקים, אך גם בשל הסטת כספים מפיקדונות בחו"ל להשקעה במניות.