שנת 2002 תיזכר כשנה קשה לתעשיית קופות הגמל. לראשונה מזה חמש שנים לפחות רשמו קופות הגמל תשואה ריאלית שלילית, אשר הסתכמה ב-6.8%. כך עולה מהסקירה השנתית של אגף שוק ההון באוצר.
גם מגמת משיכת הכספים מהקופות נמשכה שנה נוספת. בשנת 2002 משכו עמיתי הקופות סכום של 3.6 מיליארד שקל, לעומת משיכות של 1.5 מיליארד שקל בממוצע בחמש השנים האחרונות,
התשואה השלילית ומשיכות הכספים הקטינו את סך נכסי קופות הגמל ב-9% ב-2002, ואלו הסתכמו בכ-166.6 מיליארד שקל.
הירידה תאמה את הירידה שנרשמה בסך נכסיו הפיננסיים של הציבור, כך שחלקן של קופות הגמל נשאר קבוע בשנת 2002 על רמה של 14% מסך נכסיו הפיננסיים של הציבור. יש לציין כי בשנת 1998 נתון זה עמד על 17%, ומאז נרשמת מגמת ירידה.
סך הנכסים נזילים בקופות הגמל מתוך כלל נכסיהן עמד בתום שנת 2002 על 48% מנכסי קופות הגמל, ו-36% מסך נכסי קרנות השתלמות. יש לציין כי ב-2001 שיעור זה הגיע ל-44% בקופות הגמל. השיעור הגבוה יחסית מאפשר לעמיתים למשוך יותר כספים מהקופות ללא תשלום מס.
ב-2002 בחרו קופות הגמל להשקיע באפיקים שקליים על חשבון האפיקים הצמודים. במהלך השנה נרשמה עליה של כ-3 מיליארד שקל בהשקעת קופות הגמל באיגרות חוב ממשלתיות לא צמודות בריבית קבועה, מכ-13.5 מיליארד שקל לכ-16.4 מיליארד שקל.
מנגד, נרשמה ירידה בהשקעת קופות הגמל באיגרות החוב הממשלתיות צמודות המדד. יתרת איגרות החוב המיועדות המוחזקות על-ידי קופות הגמל מסתכמת בכ-85 מיליון שקל בלבד.
ערכם של הנכסים הלא סחירים מתוך סך נכסי קופות הגמל, לסוף שנת 2002, עלה ב-3% לעומת ערכם ב-2001, ועמד על כ-40% בתום 2002. כמו כן, נרשמה עלייה של כ-3 מיליארד שקל בהשקעת קופות הגמל באיגרות חוב קונצרניות לא סחירות, מכ-15.5 מיליארד שקל לכ-18.4 מיליארד שקל.
השקעת קופות הגמל במניות לתום שנת 2002 עומדת על כ-17.4 מיליארד שקל, המהווים כ-10.4% מכלל נכסי קופות הגמל. גם בשנת 2002 הבנקים מוסיפים לנהל את חלק הארי של נכסי קופות הגמל.
כ-75% מנכסי קופות הגמל מוחזקים בבעלות הבנקים, ועוד כ-14% מנכסי הקופות שלא בבעלות הבנקים מנוהלים בידיהם. בצורה זאת מנהלים הבנקים כ-89% מכלל קופות הגמל בישראל.
תגובות
רגע, שקט פה מדי
דעתך חשובה - תהיו הראשונים להגיב על הכתבה