מנכ"ל מיטב מנפץ מיתוסים בענף הביטוח

מנכ"ל מיטב גמל ופנסיה, יצחק אסטרייכר, ביקש היום (ג', 11.1.11) לנפץ שורה של מיתוסים בענף הביטוח, הפנסיה והגמל. הוא הביא נתונים, שלפיהם העובדות בשטח שונות לחלוטין מהמיתוס והאמונה הכללית. בדברו בוועידת הביטוח והפנסיה של "עדיף", ברמת-גן, התייחס אסטרייכר לשורה של נושאים:

דמי ניהול

* המיתוס: העברת קופות הגמל מהבנקים לחברות ביטוח ולחברות פרטיות, לאחר חוק בכר, הביאה לייקור דמי הניהול שהחוסכים משלמים. מחקר מסוים דיבר על התייקרות של 58%!
** העובדות: "זה טוב לכותרת, ויסלחו לי העיתונאים". המספרים: גופים פרטיים ניהלו קופות גמל עוד לפני חוק בכר, וגבו דמי ניהול של 1.36% מהצבירה. כיום הם גובים 1.17%. חברות ביטוח גבו לפני החוק דמי ניהול של 1.1% ויותר, והיום הן גובות 1%. נכון - קופות הגמל של הבנקים גבו רק 0.2% עד 0.3% (כנראה הפסידו); כיום גובות הקופות דמי ניהול ריאליים, לכיסוי ההוצאות.

רווחים והפסדים

* המיתוס: העברת קופות הגמל מהבנקים לחברות ופרטיים הביאה לחוסכים הפסדים גדולים.
** העובדות: ב-18 מתוך 20 השנים האחרונות, הניבו קופות הגמל הפסדים. בשנת 2002, כשהקופות נוהלו בבנקים, הן רשמו הפסד קטן של 0.7%. לאחר העברת הקופות לגופים פרטיים, הן המשיכו להרוויח. נכון, ב-2008 נרשם הפסד של 16.3%, אבל זה בגלל המשבר הפיננסי העולמי וללא קשר לשינוי הבעלות על הקופות. ב-2009 הרוויחו הקופות 29.5%, וב-2010 הרויחו 8.8%.

תשואה

* המיתוס: העברת הקופות מבנקים לחברות פגעה בתשואה המבוטחת לחוסכים.
** העובדות: כבר 25 שנה שהקופות אינן מבטיחות תשואה לחוסכים. הרווחים דווקא גדלו, כמפורט לעיל.

תיק ההשקעות

* המיתוס: תקנות מגבילות את השקעות קופות הגמל במניות. למעשה, הן עוסקות בספקולציה.
** העובדות: אין שום תקנה כזו. הקופה יכולה להשקיע, אם תרצה, 100% מהכספים במניות.. בפועל, השקיעו אשתקד 30% המניות, לעומת 13% ב-1997. חלוקת ההשקעות האחרות אשתקד הייתה 20% באג"ח ממשלתיות, 23% באג"ח סחירות של קונצרנים, 18% בניירות ערך לא-סחירים. בהשוואה ל-1997, פסקו ההשקעות באג"ח מיועדות, כי ההנפקות נפסקו. היום לעומת העבר, יש ירידה ברכישת אג"ח ממשלתיות, כי המדינה מנפיקה פחות, ולעומת זאת נרשמה עליה ברכישת אג"ח של קונצרנים. יש גם השקעות בחו"ל, לפיזור הסיכון. אז היכן הספקולציה?!

אסטרייכר העיר עוד, כי הלקוח יכול לבחור קופת גמל כרצונו מתוך מיגוון גדול. בחירה זו קיימת כבר 15 שנה, ללא קשר עם חוק בכר. הלקוח גם יכול לשלב בין כמה מסלולים, הכל לפי רצונו, בהתחשב בגילו, בצרכיו הכלכליים ובנטייתו להשקעות מסוג זה או אחר.