תשואה אפסית לפוליסות משתתפות ברווחים במגדל ובהפניקס

תשואה אפסית נרשמה בחודש אוגוסט על השקעות כספי פוליסות משתתפות ברווחים בביטוח חיים. מבוטחי מגדל קיבלו תשואה של 0.79%, ומבוטחי הפניקס קיבלו תשואה של 0.57%. אולם אלו הן תשואות נומינליות ברוטו, ולאחר ניכוי מדד ודמי ניהול לא נותר למבוטחים כל רווח.

מדד אוגוסט עלה ב-0.5%, וחברות הביטוח גובות גם דמי ניהול של 0.2% לחודש לפחות (חלקם קבועים וחלקם משתנים על פי הרווח). לאחר ניכויים אלו, נשאר למבוטחי מגדל רווח של 0.1%, ואולי פחות.

מבוטחי הפניקס רשמו הפסד קטן, של כ-0.1% או יותר. הנתונים הם לקרן י', שבה עיקר כספי ביטוח החיים.

המדובר בכספים בהיקף עצום, 52 מיליארד שקל בשתי החברות יחד - 36.7 מיליארד שקל במגדל ו-15.2 מיליארד שקל בהפניקס. יש להניח שהתוצאות בחברות אחרות, ובהן הראל ומנורה, היו דומות, מאחר שכל החברות משקיעות בצורה דומה, בעיקר בשוק ההון.