הסדר החוב "סידר" לאפריקה רווח של 1.15 מיליארד שקל

הסדר החובות הגדול באפריקה-ישראל הצליח להעביר את החברה מהפסד של 282 מיליון שקל, לרווחי עתק בסך 1.15 מיליארד שקל, ברבעון השני של 2010, כך מגלים דוחות החברה, שפורסמו (יום ב', 23.8.10).

לחברה היה ברבעון השני רווח עסקי קטן של 26 מיליון שקל, שהפך להפסד אחרי הוצאות מימון של 308 מיליון שקל. אולם בתקופה זו נכנס לתוקף הסדר החובות, שכלל בעיקרו מחיקת חלק מחובות החברה לציבור ולמשקיעים. הסדר זה נרשם כרווח של 1,455 מיליון שקל, ואיפשר לחברה להציג רווח נאה. ההפרש נובע בין שווי האג"ח הישנות בספרים, לבין התמורה בפועל שבעלי האג"ח קיבלו.

אולם ההכרח להפחית את שווי הנכסים ממשיך להעיק על החברה. ברבעון הנסקר הפחיתה החברה 1.76 מיליארד שקל - 1.6 מיליארד שקל מנכסים קבועים להשקעה, ו-160 מיליון שקל בשווי נכסים הנמצאים בהקמה. עיקר ההפחתות הן לגבי נדל"ן ברוסיה.

מצד שני, הסדר החוב הביא לירידה דרסטית בסך חובותיה של אפריקה-ישראל, העומדים, נכון ל-30 ביוני, על 3.89 מיליארד שקל. ראוי לשים לב ליתרת החובות בשנים האחרונות:

- 31.12.07 - 9 מיליארד שקל;
- 31.12.08 - 8.47 מיליארד שקל;
- 31.12.09 - 7.84 מיליארד שקל;
- 30.6.10 - 3.89 מיליארד שקל.

במסגרת ההסדר, העביר לב לבייב לציבור כ-12% ממניות אפריקה-נכסים וכ-18% ממניות אפי פיתוח. מצד שני, רכש מניות ב-300 מיליון שקל, מכספו הפרטי, בחלק מהחברות. התוצאה הסופית היא, שלבייב נשאר בעל השליטה באפריקה-השקעות, וכן בחמש החברות הציבוריות של הקבוצה: 54% באפי פיתוח, 56% באפריקה-נכסים, 73% בדניה-סיבוס, 74% באפריקה-מגורים, 77% באפריקה-תעשיות.

אפריקה-ישראל ממשיכה לממש נכסים, כדי לפרוע את יתרת חובותיה לבעלי האג"ח ולבנקים. החברה מקווה, שהמכירה תאפשר לה לפרוע חלק מהחובות לבעלי האג"ח במועדים מוקדמים יותר מכפי שהבטיחה.

* החברה מכרה לשותפיה את חלקה בחברת דרך ארץ, בעלת כביש 6, ב-475 מיליון שקל. העסקה מניבה לה רווח של 200 מיליון.

* מתנהל מו"מ למכירת אפריקה-מגורים לחברה הבת דניה סיבוס. הרווח כאן יהיה כנראה בעיקר חיסכון בהוצאות.

* כן מתנהל מו"מ להעביר לבנק בארה"ב פרויקט בלאס וגאס, שהחברה החליטה להקפיאו. ההעברה תיעשה כנגד מחיקת חובות של החברה לבנק.

* מצד שני, "נתקעה" עסקה למכירת פרויקט קסינסקיה ברוסיה - ראה פירוט בידיעה נפרדת.