מאי בבורסה: ירידות חדות, שיאי מחזור וגיוסים גדולים

בחודש מאי נרשמו ירידות שערים חדות בבורסות בעולם וגם בתל אביב, חודש שני ברציפות, בעקבות חשש מפני החרפת המשבר הכלכלי באירופה. מדדי ת"א-25 ות"א-100 ירדו החודש בכ-7%-8% והם נמוכים בכ-5% מהרמה בה היו בתחילת השנה.

ירידות שערים, של כ-10%-20% אפיינו את כל המדדים המובילים.
המסחר בשוק איגרות החוב התאפיין במאי בעליות שערים, כאשר בלטו איגרות החוב הממשלתיות צמודות המדד לטווח ארוך והלא-ממשלתיות צמודות המט"ח עם עלייה של כ-1.8%. איגרות החוב הממשלתיות הלא-צמודות מסוג "שחר" ואיגרות החוב הלא-ממשלתיות הכלולות במדד תל-בונד שקלי עלו בכ-1.5%. יש לציין כי בעוד מדד תל-בונד 40 נותר החודש כמעט ללא שינוי, רשם מדד תל-בונד 20 עלייה של כ-1.1%.

במאי נרשמה עלייה חדה בפעילות במניות והמחזור היומי הסתכם בכ-3.3 מיליארד שקל - גבוה בכ-15% לעומת השיא בו היה בינואר 2008 וגבוה כמעט פי שניים מהמחזור הממוצע אשתקד. ב-26 במאי, היום בו נכנס לתוקף שדרוגה של ישראל ע"י MSCI מקבוצת המדינות המתפתחות לקבוצת המדינות המפותחות, נרשם בבורסה בתל אביב מחזור חסר תקדים, בהיקף של כ-16.4 מיליארד שקל, גבוה כמעט פי שלושה מהשיא הקודם שנרשם בדצמבר 2007.
גם בנגזרים חלה עליה חדה בפעילות, כאשר באופציות על מדד ת"א-25 נסחרו כ-465 אלף יחידות ביום, גבוה במעט מהשיא החודשי שנרשם בינואר 2008 וגבוה בכ-85% מהמחזור הממוצע בכל שנת 2009. באופציות הדולריות, על-רקע התחזקות הדולר ביחס לשקל בכ-3%, נסחרו כ-40 אלף יחידות ביום - מחזור הגבוה בכ-20% לעומת מחזור הממוצע בשנת 2009.

באיגרות החוב הסתכם המחזור היומי בכ-3.3 מיליארד שקל, בדומה למחזור הממוצע מתחילת השנה ונמוך בכ-20% לעומת המחזור הממוצע בשנת 2009. במק"מ נרשמו גם החודש מחזורים ערים, בהיקף של כ-1.1 מיליארד שקל ביום לעומת כ-645 מיליון שקל בממוצע אשתקד, בין היתר עקב גידול בפעילות ע"י תושבי חוץ.

בשוק המניות נרשמה החודש פעילות ערה ובוצעו שבע הנפקות לציבור ושבע הנפקות זכויות, האחרונות על בסיס דוחות כספיים לשנת 2009, בסכום כולל של כ-1.3 מיליארד. כ-60% מהסכום גויסו ע"י חמש חברות נדל"ן, ביניהן חברה חדשה - לוינשטין נכסים. בלטו בגודלן בחודש שעבר הנפקות זכויות שביצעו אפריקה השקעות (במסגרת ההסדר) ואפריקה נכסים, בסך כ-380 מיליון שקל כל אחת. כמו-כן בוצעו שמונה הקצאות פרטיות בסכום כולל של כ-180 מיליון שקל. כ-150 מיליון שקל מתוכם גויסו ע"י חברת פורטפוליו שמיזגה לתוכה חברת ביוטכנולוגיה.

סך גיוס ההון קרוב לעקוף את רמת 2009 כולה

סך גיוס ההון בשוק המניות, בהנפקות והקצאות פרטיות מתחילת השנה מגיע לכ-4 מיליארד שקל, לעומת כ-6.5 מיליארד שקל בכל שנת 2009. יצוין, כי יותר מ-60 חברות פרסמו החודש תשקיפי מדף על בסיס הדוחות הכספיים השנתיים של 2009, המהווים מסגרת לגיוס הון בשנתיים הקרובות. חמש חברות חדשות פרסמו תשקיפים, שלפיהם הן מתכננות לגייס הון בשבועות הקרובים.

לקראת סוף החודש, החל המסחר בתל אביב במניות חברת הביומד האמריקנית "פרולור ביוטק". המניה נסחרת גם בבורסת AMEX והיא מתווספת ל-45 חברות דואליות הנסחרות בארה"ב ובתל אביב ותהיה השלישית בגודלה מבין 42 חברות הביומד הנסחרות בתל אביב.

בשוק מוצרי המדדים התווספו במאי ארבע סדרות חדשות הכוללות תעודה בחסר על מדד ת"א-75, שתי תעודות בחסר על מדדי אג"ח ותעודת סל על מדד MSCI עולמי. במקביל, נמחקו מהרישום למסחר חמש אופציות כיסוי על נפט וכיום נסחרות 403 סדרות של מוצרי מדדים, הכוללות 272 תעודות סל על מדדי מניות בארץ או בחו"ל, 101 תעודות סל על מדדי אג"ח, ו-30 תעודות סחורה ואחר. 51 מהתעודות הן תעודות בחסר ו-26 הן אופציות כיסוי. מחזור המסחר היומי בחודש מאי במוצרי המדדים היווה כ-17% ממחזור המסחר במניות וכ-21% ממחזור המסחר באג"ח חברות, לעומת כ-20% אשתקד.