בנק ישראל עוצר את קבוצות הרכישה

בנק ישראל והמפקח על הבנקים החליטו לבלום את פעילותן של קבוצת הרכישה. המפקח על הבנקים רוני חזקיהו שלח (יום ד', 17.2.10) חוזר להנהלות הבנקים, ובו נאמר כי מעתה עליהם להחזיק הון עצמי של 12% על הלוואותיהם לקבוצות, במקום 4.2% עד היום (הסבר - בהמשך הידיעה). הדבר יקשה על הבנקים לממן קבוצות אלו, וכן יחייב אותם להגדיל את דרישות ההון העצמי.

בחוזר נוסף ששלח היום בנק ישראל, הוא מתרה בבנקים, שעליהם להביא בחשבון את הסיכונים בפעילות קבוצות אלו. הבנק המרכזי קורא לבנקים לתת אשראי רק לקבוצות מבוססות, עם ידע וניסיון בענף זה. ההנחיה של בנק ישראל כמוה כהוראה חד-משמעית לבנקים לצמצם את האשראי לקבוצות הרכישה.

עו"ד יצחק חג'ג, המוביל בענף - 110 קבוצות רכישה, חלקן בבעלות חלקית שלו - אמר היום ל-News1: "הוראות בנק ישראל והמפקח על הבנקים לא יביאו את הקץ על קבוצות הרכישה, אבל ישנו את המצב בענף. ברור, כי מעתה ואילך יזהרו הבנקים מאוד במתן אשראי לקבוצות עוד, יחמירו עוד יותר את הבדיקות, וקרוב לודאי שידרשו הון עצמי מוגדל מהיזמים. כל אלו יביאו לכך, שרק קבוצות איתנות ומבוססות - כמו שלנו - יישארו בענף זה".

הוראות המפקח - טיוטא שתהפוך בקרוב להוראה מחייבת - ישפיעו בצורות הבאות על ענף קבוצות הרכישה:

* הבנקים נותנים כיום לקבוצות הרכישה אשראי בגובה 75%-70% מסך ההשקעה במגרש ובבנייה, ומסתפקים בהון עצמי של 30%-25%. קוני המגרשים קיבלו מיד אשראי בנקאי למימון חלק ממחיר המגרש. הנחיית בנק ישראל תביא מיידית להגדלת הדרישות להון עצמי. סביר, שהבנקים ידרשו הון עצמי של 35%, ואולי אף 40%. הדבר יקשה על הפרטיים לממן את רכישת המגרש, יקטין את מספר העסקות, ויקשה גם על מימון הבנייה.

* הבנקים מחזיקים כיום הון עצמי בגובה 4.2% בלבד מהאשראי שהם נותנים לקבוצת הרכישה, מכיוון שהם מתייחסים לאשראי זה כאל משכנתה, שזה שיעור ההון העצמי הנדרש בה. מעתה, יהיה עליהם להחזיק הון עצמי בגובה 12% מהאשראי. הבנקים עשויים לבקש מהמפקח על הבנקים להקל בהוראותיו, אך ספק אם יענו.

* צירוף שתי מגבלות אלו עלול להיות קטלני לגבי קבוצות הרכישה. לדוגמה: קבוצה קונה מגרש ב-10 מיליון שקל, ומשקיעה עוד 25 מיליון שקל בבנייה, סך הכל 35 מיליון שקל. עד עתה קיבלו מהבנק (לפי מימון בגובה 75% ) אשראי של 7.5 מיליון שקל לקנית המגרש, ועוד כ-19 מיליון שקל למימון הבנייה. הוראות המפקח על הבנקים יגבילו-למעשה את הבנקים במתן האשראי, והוא יצנח, לדוגמה, ל-6-5 מיליון שקל בעד המגרש ול-15-12 מיליון שקל בלבד למימון הבנייה.

* הבנקים יחמירו את הבדיקות הכלכליות של קבוצות הרכישה. בנק איגוד, לדוגמה מאשר כבר היום רק 4 מתוך 10 בקשות שהוא מקבל. מעתה יאשר עוד פחות. כלומר, לחברי הקבוצה תהיה בעיה כפולה - גם יהיה קשה יותר לקבל אשראי, וגם היקפו ילך ויקטן.