דלק נדל"ן, בשליטת יצחק תשובה, מכרה בחמשת החודשים האחרונים עשרות נכסים ב-900 מיליון שקל, כדי לפרוע חובות שוטפים. בנוסף, עליה לפרוע השנה חובות ביותר מ-1.3 מיליארד שקל. החברה מעריכה שתוכל לעמוד בפרעון החובות, כולל הלוואות גדולות שקיבלה מתשובה.
בין היתר, מתכננת דלק נדל"ן לפרוע השנה הלוואות ב-591 מיליון שקל שקיבלה מבעל השליטה תשובה. בסך-הכל, יחד עם החזר הלוואה זו, עליה לפרוע השנה חובות ב-1.33 מיליארד שקל, מתוך זה 374 מיליון שקל לבעלי אג"ח ו-279 מיליון שקל לבנקים.
אלו הנכסים העיקריים שמכרה דלק נדל"ן בחודשים האחרונים: 71% מקניון חיפה ב-211 מיליון שקל, מניות בחברת מבני תעשיה ב-97 מיליון שקל, בית יעד 64 מיליון שקל, מרכז מסחרי בכפר נטר ב-50 מיליון שקל, מגרש בצפון פתח תקוה ב-48 מיליון שקל, קניון דרורים 30 מיליון שקל, 2% מחברת ויתניה ב-19 מיליון שקל. כן מכרה החברה תחנות דלק, מגרשים קטנים ונכסים אחרים בכל רחבי הארץ.
גם לאחר מכירות אלו, יש בקופת החברה 90 מיליון שקל בלבד. אולם הנהלת החברה אופטימית, ומעריכה שעד סוף 2010 תצליח לגייס כ-1.72 מיליארד שקל, סכום שיהיה בו די והותר כדי לפרוע את כל החובות השוטפים.
מאין יבוא הכסף? זו התוכנית של דלק נדל"ן:
* חברה-בת תחזיר לה הלוואה של 421 מיליון שקל;
* החברה תמכור נכסים נוספים ב-157 מיליון שקל, וכן תקבל דיבידנדים בכ-310 מיליון שקל ממימוש נכסים (כנראה מנכסים שכבר מכרה);
* דיבידנדים ב-110 מיליון שקל מחברות בנות;
* מכירת החברה-הבת האנגלית רודשף, ב-410 מיליון שקל;
* הקדמת הכנסות - 250 מיליון שקל.
הכנסות בעייתיות ב-660 מיליון שקל
אולם תמונת המצב בדלק נדל"ן אינה כה טובה, משום ששני הסעיפים האחרונים בתחזית ההכנסות משקפים ציפייה להכנסות העלולות להיות בעייתיות: ראשית, אין ביטחון שדלק נדל"ן אכן תצליח למכור את רודשף, בפרט במחיר שציינה. שנית, הקדמת הכנסות משפרת אומנם זמנית את מצבה של החברה, אך מקטינה את ההכנסות הצפויות בשנת 2011.
ניתן להניח, שאם דלק נדל"ן תתקל בבעיות במימוש נכסים, היא תבקש מהבעלים, יצחק תשובה, לדחות את פרעון ההלוואות שנתן לחברה בעבר.
בבעלות דלק נדל"ן 348 נכסים, בעיקר באנגליה, וכן בשוויץ, בגרמניה, בפינלנד ובקנדה. שטחם הכולל - 2.2 מיליון מ"ר. שווי הנכסים נאמד ב-570 מיליון לי"ש, שהם כ-3.3 מיליארד שקל. 97% מהשטחים מושכרים.
תגובות
רגע, שקט פה מדי
דעתך חשובה - תהיו הראשונים להגיב על הכתבה