שמלצר וגאון ירכשו 71.8% מגאון נכסים

איש העסקים והביטוח שלמה שמלצר ויועץ הנדל"ן הלל רוז'נסקי רוכשים במשותף, מחברת גאון אחזקות, את השליטה בחברת גאון נכסים. הם רוכשים,71.85% ממניות החברה, וישלמו, יחד, 32.74 מיליון שקל. הם מקבלים חברה עם קופת מזומנים של 45 מיליון שקל, והפסדים לצורך מס ב-25 מיליון שקל. בראיון טלפוני ל-News1 אמר הבוקר (יום ו', 29.1.10), כי החברה תשקיע בנדל"ן מניב.

שמלצר, שהוא בעליה של חברת הביטוח שלמה, וכן בעליה של חברה גדולה להשכרת רכב, ירכוש 50.8% מגאון נכסים, וישלם כ-22.75 מיליון שקל.

רוז'נסקי, שהיה עד לאחרונה מנכ"ל דלק נדל"ן, ולאחר מכן יועץ חיצוני לחברה, ירכוש 22% מגאון נכסים, וישלם 10 מיליון שקל. יש להניח שעם כניסתו לגאון נכסים, יתפטר מתפקיד היועץ לדלק נדל"ן.

המחיר כפוף להתאמות שונות:

* גאון אחזקות תקנה מגאון נכסים את שני נכסיה העיקריים - שלוש קומות משרדים (3,330 מ"ר) ו-25 חניות בבית גיבור ברחוב קויפמן בת"א, וכן 50% מנכס בגרמניה. התשלום בעד הנכסים יקזז חלק מהתשלום בעד המניות;

* גאון אחזקות תקבל גם 71.85% מתוך 425 אלף דולר, שגאון נכסים תגבה מחברת אוברלנד (כפי שסוכם בהסכם פשרה על תביעת חוב גדולה יותר). גאון אחזקות תקבל 305 אלף דולר, שהם לפי השער הנוכחי כ-1.15 מיליון שקל.

* בעת חתימת החוזה הסופי יבדקו מה מצב קופת המזומנים בגאון נכסים. אחד התנאים לעסקה הוא שבקופה יהיו לפחות 40 מיליון שקל. אם הסכום יהיה גדול יותר - תקבל גאון אחזקות תמורה נוספת בעד המניות. כיום יש בקופה 45 מיליון שקל.

מתחילים מחדש

צילום: הלל רוז'נסקי [צילום: ליאור נבו]

רוז'נסקי הסביר הבוקר: "אין לנו עניין בנכסים הקיימים של החברה, ולכן מכרנו אותה לגאון אחזקות. לאחר המכירה, תהיה בבעלותנו חברת שלד בורסאי, עם קופת מזומנים של כ-45 מיליון שקל, וכן הפסדים לצורך מה של 25 מיליון שקל, שניתן יהיה לקזזם כנגד רווחים בעתיד. בכוונתנו להפוך את גאון נכסים לחברה המשקיעה בנדל"ן מניב ורווחי. לשם כך ננצל את קופת המזומנים של החברה". המשמעות: החברה מתחילה מחדש, תחת הבעלים החדשים.

News1 מוסיף: מזומנים ב-45 מיליון שקל מאפשרים לקבל הלוואות בנקאיות בכ-100 מיליון שקל ויותר, וכך לרכוש מספר ניכר של נכסים מניבים, שיושכרו ללקוחות שונים. דמי השכירות יכסו את הריבית על ההון העצמי וההלוואות, וישאירו עודפי הכנסות רווחי, כמקובל בנכסים אלו.

משה גאון הוא כיום בעל השליטה העיקרי בגאון אחזקות וגאון נכסים, לאחר פטירת אביו בנימין גאון. בעלי שליטה נוספים הם בני משפחה אחרים. העסקה כדאית לו, כנראה, משום שהקונים רוכשים גם את התחייבויותיה של החברה.

העסקה מותנית בשורת תנאים, ובהם הסדר נושים שיאושר על-ידי בית המשפט ואישורים אחרים. מעריכים כי תנאים אלו ימולאו תוך 3 עד 5 חודשים, ואז תיסגר העסקה סופית.

המפתיע בעסקה הוא, כמובן, הצירוף של איש הרכב והביטוח שמלצר עם איש הנדל"ן רוז'נסקי. כשפרש מדלק נדל"ן, לפני כחצי שנה, אמר רוז'נסקי כי בכוונתו להכנס לעסקי נדל"ן פעילים כיזם, ולא כמנהל שכיר במשכורת גבוהה, כפי שהיה עד עתה. יש להניח, שהוא ישקיע בגאון נכסים חלק ניכר מההכנסות שצבר בעת כהונתו בדלק נדל"ן, כולל אופציות על מניות.

גם שמלצר רמז בעבר כי אין בכוונתו להיעצר בעסקי רכב וביטוח, ובכוונתו לשקול כניסה לעסקים נוספים. החיבור בין השנים נוצר כתוצאה ממגעים שוטפים בשוק העסקי, אולי באמצעות מתווך.