מפברואר: ייאסר פרסום תשואות קצרות טווח

הגופים המוסדיים בישראל יחויבו לפרסם תשואות שנתיות בלבד. אלו מביניהם שיבחרו לפרסם את מוצריהם באמצעות תשואות, יחויבו גם לפרסם לצד התשואה השנתית גם את התשואה בשלוש ובחמש השנים האחרונות.

החלטה ברוח זו נתן הממונה על שוק ההון והחיסכון, ידין ענתבי, אשר פרסם (יום ב', 7.12.09) חוזר המעדכן את כללי פרסום התשואה החלים על הגופים המוסדיים בפרסומים שיווקיים, מתוך מטרה לאפשר לחוסכים אפשרות בחינה של מדיניות ההשקעה לטווח ארוך. החוזר החדש שהפיץ ענתבי ייכנס לתוקף החל מה-1 בפברואר 2010.

עד היום, יש לציין, יכלו הגופים המוסדיים לפרסם תשואות חודשיות או לתקופות קצרות אחרות. מאחר שמדובר בחיסכון לטווח ארוך, נאסר על הגופים המוסדיים ועל משווקי מוצריהם להשתמש בתשואה של הטווח הקצר על-מנת לפרסם או להשוות בין מסלולים וקופות.

לצד פרסום התשואה יחויבו הגופים המוסדיים לפרסם גם מדד סיכון המשקף את רמת הסיכון של מסלול ההשקעה, בהתאם לפרסומים במערכות האינטרנט של משרד האוצר, כאשר הוראות אלו יחולו גם על סוכני ביטוח פנסיוני.

בהתאם לשינויים שפורסמו עודכנו היום באתר האינטרנט של משרד האוצר המערכות הממוחשבות הרלוונטיות - "גמל-נט", "פנסיה-נט" ו"ביטוח-נט". במסגרת העידכון שוּנה אופן החיפוש, כך שלא תתאפשר צפייה בנתונים המתייחסים לתקופות הקצרות מ-12 חודשים. הנתונים במערכות אלו יתעדכנו אחת לחודש, אך יציגו את התשואה של 12 החודשים האחרונים.

אמנם אפשרות הצפייה בתשואות לתקופות קצרות תיחסם באתר האוצר, אך אפשרות זו תישאר בחשבונותיהם האישיים של העמיתים. גם אחרי השינוי, יוכל כל עמית להיכנס לחשבונותיו האישיים באתר הגוף המנהל את כספו ולעקוב אחר ביצועיו מדי חודש.

ממשרד האוצר נמסר כי השינויים האמורים תואמים את תפיסת אגף שוק ההון, כי בחינה של מכשיר חיסכון פנסיוני וביצועיו צריכה להתבצע בראייה ארוכת-טווח. לפיכך, קיימת חשיבות בקבלת נתוני תשואה הנוגעים לתקופות של למעלה משנה.

באגף שוק ההון אמרו כי הפרמטרים המצויים במערכות הממוחשבות משמשים רק חלק ממערכת השיקולים שיש לקחת בחשבון בבחירת מוצר פנסיוני, וכי מומלץ לפנות לקבלת ייעוץ טרם קבלת החלטה על שינוי או רכישה של מוצר פנסיוני.