הפניקס נחלצת לסייע לאחותה דלק נדל"ן

חברת הביטוח הפניקס, בשליטת יצחק תשובה, נחלצת לעזרת דלק נדל"ן, אף היא בשליטת תשובה. הפניקס, שהלוותה בעבר 235 מיליון שקל, תתחייב שלא לדרוש פרעון מוקדם של ההלואה, גם אם הדירוג של דלק נדל"ן, על-פי חברת מעלות, יירד ל-BBB-פלוס. בנוסף, תיתן הפניקס לקבוצה הלוואה חדשה של 219 מיליון שקל, כמפורט בהמשך.

בתמורה לביטול סעיף הפרעון המוקדם, תתחייב דלק נדל"ן לפרוע עד ינואר 2011 כ-170 מיליון שקל מתוך ההלוואה, במקום 80 מיליון שקל שהייתה חייבת לפרוע על-פי החוזה המקורי. דלק נדל"ן מקדימה בכך בשנתיים עד שלוש פרעון של 90 מיליון שקל. בנוסף, תשלם דלק נדל"ן ריבית מוגדלת של 2.5%, כך שהריבית על ההלוואה בת 235 מיליון השקלים תנוע בין 8.6% ל-9.4%.

חלק שני של ההסדר הוא הלוואה חדשה של 219 מיליון שקל, שהפניקס תעמיד לדלק-נדל"ן-נכסים-מניבים (להלן: דננ"מ), שהיא חברה-בת של דלק נדל"ן. סכום זה יאפשר לדננ"מ לרכוש מהחברה-האם, דלק נדל"ן, 50% ממניות חברת הנדל"ן ויתניה. הפניקס כבר הלוותה בעבר לדננ"מ כ-180 מיליון שקל, ועתה תגדל יתרת ההלוואה לכ-400 מיליון שקל.

דלק נדל"ן שיעבדה בעבר לטובת הפניקס, כנגד ההלוואה לדננ"מ, את מניות ויתניה, עד לתקרה של 180 מיליון שקל. עתה, לאור ההלוואה המוגדלת לדננ"מ, תגדל יתרת השיעבוד ל-280 מיליון שקל.

עם מתן ההלוואה החדשה, תגדל יתרת החוב של דלק נדל"ן לחברה-האחות הפניקס ל-635 מיליון שקל.

המשמעות: הפניקס תסייע לדלק נדל"ן

משמעות השינויים בתנאי ההלוואה היא סיוע של חברת הביטוח הפניקס לחברה-האחות שלה, דלק נדל"ן. העזרה מתבטאת בנקודות הבאות:
* הפניקס לא תוכל לדרוש פרעון מוקדם של ההלוואות, גם אם הדירוג של דלק נדל"ן יירד;
* הפניקס נותנת הלוואה נוספת של 219 מיליון שקל לקבוצת דלק נדל"ן;
* יתרת ההלוואות גדלה ל-635 מיליון שקל;
* הפניקס מקבלת, תמורת ההלוואה החדשה, ביטחון חלקי בלבד: עד עתה הלוותה לדננ"מ 180 מיליון שקל, וקיבלה כביטחון מניות ויתניה על מלוא הסכום. עתה תגדל יתרת ההלוואה ל-400 מיליון שקל, אך הביטחון של מניות ויתניה יגדל ל-280 מיליון שקל בלבד.

כדי שההחלטה תעבור באסיפה הכללית, ותזכה לאישורם של בעלי מניות חיצוניים, שאינם שייכים לקבוצת תשובה, אומרת הפניקס כי יהיו לה גם רווחים משינוי תנאי ההלוואה:
* פרעון מוקדם של 90 מיליון שקל;
* העלאת הריבית ב-2.5%.

בעלי המניות יהיו חייבים לשקול, האם יתרונות אלו שקולים כנגד הגדלת ההלוואה ושינוי תנאי הפרעון, כמפורט למעלה.

טעות בתאריך

להפניקס אירעה הבוקר (יום ב', 26.10.09) טעות מביכה: החברה פרסמה הודעה רשמית על מועד האסיפה הכללית, וקבעה כי היא תיערך ב-4 באוקטובר. ברור שזו טעות, והתאריך הנכון הוא 4 בנובמבר. לא ברור איך אירעה טעות זו.