איך שרדו באפט ואדלסון

המשבר הכלכלי החריף ביותר מזה עשרות שנים השפיע על כל רובד בחיינו הפרטיים, החל מהדרך שבה ניהלנו את כספנו ועד לשינוי ניכר בהרגלי החיים. אבל כיצד השפיע המשבר החריף על מצבם של בכירי הכלכלה העולמית, אלו המורמים בעם בזכות עושרם, עסקיהם ונכסיהם הרבים? התמקדנו בשניים, בשלדון אדלסון, המיליארד בעל הזיקה הרבה לישראל ואיש הקרוב מאוד לראש-הממשלה בנימין נתניהו, ובוורן באפט, ה"אורקל מאומהה" הנמצא תדיר בראש רשימת עשירי תבל, ובחר בשנת 2006 שאת ההתרחבות הראשונה שחברת האחזקות שלו, ברקשייר האת'וויי, תעשה מחוץ לארה"ב, היא תבצע בישראל, באמצעות קניית 80% ממניות חברת ישקר מתפן.

וורן באפט - קרא לחילוצים והשקיע במחולצות

צילום: וורן באפט [צילום: AP]

לוורן באפט יש שני חוקי ברזל בהשקעות. חוק מספר אחד: לעולם אל תפסיד כסף. חוק מספר שתיים: לעולם אל תשכח את חוק מספר אחד. רבים מהחוקים הישנים נזנחו כשהיכה המשבר הפיננסי - אפילו בעבור מי שכונה "האורקל מאומהה".

בגיל 79, וורן באפט מתאושש מהשנה הגרועה שידעה הקריירה הארוכה שלו. על הנייר, הוא הפסיד סכום המוערך בכ-25 מיליארד דולר במהלך הפאניקה הפיננסית של 2008, מספיק כדי שתעלה לו בתואר של האיש העשיר בעולם. חברו, ומדי פעם גם שותפו למשחקי הברידג', ביל גייטס, אוחז כעת בתואר המכובד, לפי נתוני פורבס.

אף על-פי כן, מעטים הם האנשים בוול סטריט או מחוצה לה שהרוויחו מהמשבר הזה בזריזות ובחריצות כמו באפט. לאחר שיעץ לוושינגטון לחלץ את המגזר הפיננסי וקרא באופן פומבי לציבור האמריקני לקנות מניות על-אף הסחרור בשווקים - "תקף" בעצמו.

באפט מיצב עצמו בעמדה ממנה ירוויח מהמולה בשווקים - כמו גם מכל אותם כספי משלמי מיסים שנועדו לחלץ את התעשיה - ובכך יבטיח את מעמדו כאחד מן המשקיעים הגדולים של כל הזמנים.

כשרבים כל-כך ברחו בפחד ופדו בהפסדים את כספיהם ממניות במהלך הסתיו האחרון, באפט השקיע מיליארדים בבית ההשקעות המוביל בעולם, גולדמן סאקס - וזכה לקבל עסקה טובה מהרבה מזו של וושינגטון. אז הוא השקיע מיליארדים נוספים בג'נרל אלקטריק. על-אף שמשלמי המיסים בארה"ב מעולם לא חילצו מהמשבר את באפט באופן ישיר, הם למעשה חילצו כמה מן החברות בהן השקיע. גולדמן סאקס, אמריקן אקספרס, בנק אוף אמריקה או וולס פארגו - כולן חברות שזכו לחילוצים פומביים אשר בסופו של דבר הטיבו עם בעלי מניות פרטיים כמו באפט.

האם באפט ביצע את ההשקעות הנכונות? ובכן, עד עתה התשובה נראית חיובית, ואם אכן כך המצב, הסכום שיצבור בתגובה יהיה עצום. אולם כעת, רק שנה לאחר שפרץ המשבר, הוא נשמע מודאג מכך ששוק המניות עשוי למעוד שוב. לאחר שקנה בעוז נכסים, בזמן שרבים כל-כך מכרו אותם, הקונגלומרט שלו, חברת ברקשייר האת'וויי, נסוגה לאחור, ורוכשת פחות מניות, ובו בזמן משקיעה את כספה במקום באג"ח חברות וממשלות. לדבריו, על-אף שהכלכלה נמצאת בשיפור מתמיד, היא עדיין נותרה בעייתית ביותר, בלשון המעטה.

שלדון אדלסון - שם הכל על השחור

צילום: שלדון אדלסון [צילום: סיון פרג´]

בשיא הפאניקה וההמולה של המשבר האחרון, ב-9 במרס השנה, צנחה מניית לאס וגאס סנדס, בבעלותו של איל ההימורים ויזם הנדל"ן שלדון אדלסון, לשפל של 1.42 דולר. רבים הספידו אז את האיש שנחשב, עד לאותה התקופה, כבעל מגע יד הזהב.

אדלסון, המשקיע גם בתחומי התקשורת והעיתונות בישראל, באמצעות העיתון "ישראל היום", הוערך בשיאו כבעל הון של כ-26.5 מיליארד דולר, מה שמיקם אותו כשלישי בעושרו בארה"ב על-פי רשימת פורבס, הן לשנת 2007 והן לשנת 2008. בשנת 2009, לעומת זאת, דירוגו צנח בחדות למקום ה-178 ברשימה, ובעקבות ביצועי חברתו בשוק המניות, הונו הסתכם בכ-3.4 מיליארד דולר "בלבד". איבוד ההון של אדלסון היה החד ביותר מבין כל האמריקנים העשירים שאיבדו כמיליארד דולר או יותר.

רבות מהצרות של אדלסון מקורן במקאו, חצי-האי הסיני שהוגדר כ"מכה" של ההימורים במזרח-הרחוק. האזור ספג מכה קשה על-רקע המיתון העולמי שפגע קשות בהכנסות בתי הקזינו הפועלים באזור, רבים מהם בבעלותו של אדלסון, אשר הרחיב עסקיו באופן מסיבי באסיה.

בימים אלה כבר חזר הצבע ללחיי המשקיעים בחברה, וככל הנראה גם ללחייו של אדלסון עצמו. מי שהעז להשקיע בחברה בשיא המשבר, כבר גרף תשואה של כ-1085% בשישה חודשים. תשואה עצומה אך לא ייחודית בקרב רבות מהמניות שאיבדו מערכן במהירות מאז תחילת המשבר.