הסכם הפשרה בין הפניקס לבין אהרון בירם וגיל דויטש, לגבי רכישת מניות אקסלנס, נחתם אמש (יום א', 14.6.09) בתל אביב. על-פי ההסכם, תשלם הפניקס בין 620 ל-730 מיליון שקל בעד 40.9% ממניות אקסלנס, ובכך תעבור אליה השליטה בחברה. המחיר הסופי יתקבל רק בעוד ארבע שנים, ואז יתברר מה גובה ההנחה שקיבלה הפניקס, לעומת התשלום שדרשו באחרונה בירם ודויטש, 815 מיליון שקל.
החוזה קובע כי הפניקס תרכוש את המניות בחמש מניות, על-פי הפירוט הבא:
* החברה רוכשת מיד 20.44% ממניות אקסלנס, ב-340 מיליון שקל. "מיד" - הכוונה היא לשלושה ימים לאחר שהמפקח על הביטוח והממונה על הגבלים עסקיים יאשרו את העסקה.
* בסוף אפריל או תחילת מאי 2010 (35 יום לאחר פרסום הדוחות הכספיים השנתיים) תרכוש 5.1% ממניות אקסלנס, במחיר שייקבע על-פי גובה הרווח לשנת 2009. המחיר ינוע בין 70 ל-120 מיליון שקל.
* באפריל-מאי בשנים 2013-2011 תרכוש הפניקס, בשלושה תשלומים, עוד 5.1% בכל שנה, במחיר שינוע בין 70 ל-90 מיליון שקל. כל הסכומים שצוינו יהיו צמודים למדד מרס 2009.
בסיכום, הפניקס תשלם 620 מיליון שקל אם רווחי אקסלנס יהיו ברמה מסוימת. היא תשלם סכום גדול יותר, עד לתקרה של 730 מיליון שקל, אם הרווחים יהיו גדולים יותר, וזאת על-פי נוסחה שנקבעה בהסכם המקורי בין הצדדים, שנחתם בינואר 2006.
בירם ודויטש דרשו כזכור, כבר לפני מספר חודשים, 750 מיליון שקל, הגישו תביעה משפטית, ולאחר מכן עדכנו את סכום התביעה ל-815 מיליון שקל. הסכם הפשרה קובע בין היתר שהתביעה המשפטית נגד הפניקס ובכיריה - תבוטל.
הפניקס תוכל, אם תרצה, להגדיל במקצת את היקף המניות שתקנה, כך שבשנים השנייה עד החמישית תקנה 5.35% מהמניות בכל שנה. גם התשלום יגדל במקצת.
בירם ודויטש יוכלו להאיץ את לוח הזמנים, אם מניות אקסלנס יימחקו מהבורסה, או אם יפסיקו להיות בעלי המניות הגדולים ביותר בחברה. המשמעות המעשית היא, שהם יוכלו החל ממאי 2010 לדרוש את האצת התשלומים. לא ברור אם הדבר יהיה כדאי להם, כי ההסכם קובע מנגנון מורכב לחישוב התמורה שיקבלו במקרה כזה.
עוד נקבע, כי הפניקס תהיה מיד בעלת 50% מהדירקטורים בחברה, דבר שמוקנה לה ממילא כיוון שגם כיום היא בעלת 40% באקסלנס. החל ממאי 2010, תמנה הפניקס דירקטורים נוספים, כך שהיא תהיה לא רק בעלת הרוב בחברה, אלא גם בעלת הרוב בדירקטוריון, וממילא תשלוט בחברה באופן מעשי.
בירם ודויטש התחייבו, כי לאחר שימכרו את מניותיהם באקסלנס, לא יעסקו בנושאי הפעילות של אקסלנס. זהו סעיף אי-תחרות, המקובל בעסקות מעין אלו.
תגובות
רגע, שקט פה מדי
דעתך חשובה - תהיו הראשונים להגיב על הכתבה