מסקירה על מצב ענף הבנקאות בישראל לסוף שנת 2002 עולה, כי היקף חובות הבעייתיים במערכת הבנקאית מוערך ב-16 מיליארד שקל ויתכן שאף יותר. כך מעריכים אנשי החוג למנהל עסקים של אוניברסיטת דרבי בישראל: ד"ר צבי סגל, רו"ח עמי מיטל, ויעקב בן-עמי, העוסקים בניתוח ענף הבנקאות.
אנשי דרבי מעריכים, כי בנק הפועלים יאלץ בעתיד הקרוב למחוק כ-50 מיליון דולר מחובות חברת "לומינס". יושב-הראש של "לומינס" הוא פרופ' יעקב פרנקל, אחד המועמדים לתפקיד שר האוצר - שהשתכר ב"לומינס" כ-125,000 דולר בשנה החולפת, למרות ההידרדרות הקשה בעסקי החברה. "לומינס" קיבלה מבנק פועלים 200 מיליון דולר אשראי, ועתה מתברר כי סיכויי פרעונו נמוכים. החברה תפסיד גם ברבעונים הבאים, דבר שיזרז את הצורך במחיקה.
לדעת אנשי החוג למנהל עסקים של אוניברסיטת דרבי בישראל, עיקר החוב בענף הבניה כ-6 מיליארד שקל ויתכן שאף יותר. בענף התיירות הצטברו חובות בעייתיים בהיקף משוער של כ-6 מיליארד שקל, והם הולכים ומצטברים ככל שנמשך השפך הגדול בענף התיירות. סכום המוערך בכ-2 מיליארד שקל נוספים נמצא בענפי התעשיה המסורתיים ואף בענף המזון, אשר סובלים מירידה חדה במכירות ומתחרות עזה בשל יבוא זול.
סכום נוסף המוערך בכ-2 מיליארד שקל לערך מצוי בענף התקשורת לסוגיו, כמו בתחום הכבלים והטלוויזיה בלווין, שספגו הפסדים כבדים במהלך 2002. בענף זה נכללים גם מפעלים רבים בתחום התקשורת, אשר סבלו אף הם מהפסדים כבדים, עקב המיתון המקומי והעולמי ואי היכולת לגייס הון בבורסות. עליית שער הדולר והיורו גרמה לגידול בהיקף החובות במט"ח, שעמדו בסוף 2002 על 26% מהיקף תיק האשראי במשק - דבר שיגרום לגידול בהפרשות.
במחלקה לניהול עסקים של אוניברסיטת דברי בישראל מעריכים, שכל הניסיונות של הבנקים המסחריים לגלגל את החובות באמצעות פריסתם מחדש והארכת תקופה הלוואה, אינה תורמת "לשרות" החוב או הריבית עליו, אלא מאפשרות דחיית הקץ: הימנעות ממחיקות חשבונאיות גדולות עכשיו, שהיו פוגעות פגיעה של ממש ברווחיות הבנקים הגדולים עוד בשנת 2002 ובוודאי בשנת 2003. בנוסף, מרבית הערכות השווי שנעשו בשנה החולפת התגלו כבעייתיות, ולא ימנעו את הצורך בהגדלת ההפרשות לחובות. רו"ח עמי מיטל מציין, כי במקרים רבים מדובר בהערכות שווי "רחוקות מהמציאות הכלכלית".
דוגמה בולטת לחובות בעייתיים נמצאת בענף הבניה, בו ירדו מחירי השכרת משרדים ומבנים להיי-טק בעשרות אחוזים, כאשר לעיתים בעלי הנכסים מוכנים להשכירם תמורת תשלומי ארנונה ואחזקה ובלבד שיושכרו. בהעדר תשואה של ממש על נכסים מניבים, כאשר התשואה מהנכס מהווה מרכיב מרכזי בביטחון הבנקאי לאשראי שניתן לנכס, מן הראוי, הם קובעים, לבצע הפחתת ערך מהותית הן של הנכס שמהווה חלק עיקרי מהביטחונות למימון הבנקאי, והן בהכרה של אשראי בעייתי במערכת הבנקאית. באוניברסיטת דרבי מציינים במפורש, כי הבנקים - בעיקר הגדולים, "משרתים" חובות של מספר קבלנים גדולים ומובילים בענף, ובלבד שלא לרשום חובות אבודים או חובות בקשיים כבר היום.
ענף התיירות מהווה דוגמה חריפה למצב של חובות בעייתיים. הענף סובל מתפוסה נמוכה ביותר בשל האינתיפאדה, ומספר מלונות נסגרו לפרקי זמן ארוכים, כאשר בבנקים לא ביצעו הפרשה מספקת לחובות בעייתיים בענף. במחלקה ללימודי תיירות של אוניברסיטת דרבי סבורים, כי במצב הנוכחי בענף, גם תיירות הפנים, שפעם היתה משענת תמיכה כלכלית בעת משבר, לא מסייעת כיום כלכלית אפילו במקומות נופש פופולריים כמו אילת. המלחמה עם עירק תהווה, במקרה הטוב, סיוע זמני בלבד לענף התיירות.
המסקנה המרכזית של אנשי החוג למנהל עסקים של אוניברסיטת דרבי היא, כי ב-2003 יאלצו הבנקים לבצע הפרשות מהותיות יותר לחובות בעייתיים. זאת בהנחיית בנק ישראל, ובהנחה שלא צפוי שינוי דרמאטי באקלים הכלכלי בישראל. אין ספק, לדעת ד"ר סגל ויעקב בן-עמי, שהגדלת ההפרשות יחייבו מהלכי התייעלות מהותיים במערכת הבנקאית, ומחיקות חשבונאיות נוספות במאזני הבנקים, דבר שעלול לפגוע בתשואה על ההון שתגיע ל-4.6% ב-2002 ולכ-4.1% ברבעון הראשון של 2003.
ד"ר רפי גלברט, מבכירי דרבי ולשעבר המדען הראשי של משרד העבודה והרווחה, מעריך שהיקף פיטורי העובדים הכולל בבנקים יגיע לכ-3,000 עובדים. גם בנק לאומי, לדעת דר' גלברט, יאלץ לנקוט צעדים קשוחים כדי להשיג פיטורים משמעותיים בשל הפגיעה ברווחים.
תגובות
רגע, שקט פה מדי
דעתך חשובה - תהיו הראשונים להגיב על הכתבה