901 מיליון שקל בעד קניון רמת אביב

מליסרון, בשליטת האחים עופר, תשלם לקבוצת אפריקה-ישראל 901 מיליון שקל תמורת רכישת השליטה בקניון רמת אביב; רוב התשלום אינו במזומן, אלא על-ידי העברת חוב בנקאי, כולל הלוואה שאפריקה-ישראל לקחה באחרונה. מליסרון חשפה (יום א', 24.5.09) את פרטי העסקה, במסגרת הדוח הרבעוני שלה.

מליסרון קונה מאפריקה-ישראל 73.4% ממניות חברת מקרקעי מרכז, בעלת קניון רמת אביב. היא תשלם 200 מיליון שקל במזומן, ועוד 701 מיליון שקל על-ידי התחיבות לפרוע את חלקה של אפריקה (73.4%) בהלוואה של 955 מיליון שקל מבנק לאומי. חלקה של אפריקה בחוב לבנק הוא 701 מיליון שקל. חלק מחוב זה נוצר באחרונה, כאשר החברה שיעבדה את הקניון לבנק, כדי לקבל הלוואה מוגדלת.

מליסרון תממן את התשלום במזומן מתוך התמורה מהנפקה מתוכננת של אג"ח, עד 250 מיליון שקל.

חברת הביטוח מגדל היא בעלת יתר המניות במקרקעי ישראל, 26.6%, אך אין לה זכות סירוב ראשונה. העסקה אינה כוללת את בניין המשרדים הצמוד, שיישאר בבעלות אפריקה-ישראל ומגדל.

הרווח – 218 מיליון שקל

הקניון הוא בן 27,400 מ"ר שטח מניב, בתפוסה מלאה, על מגרש בן 26.4 דונם. הרווח הנקי ב-2008 היה כ-218 מיליון שקל, ירידה של 2% לעומת 2007. ההכנסות מדמי שכירות וניהול (לא כולל עליית שווי נקי של נדל"ן) היו אשתקד כ-122 מיליון שקל, עלייה של 16% לעומת 2007.

ההכנסות מהשכרה ומדמי ניהול היו בממוצע 372 שקל למ"ר לחודש, שהם 93 דולר (לפי שער של 4 שקלים לדולר) למ"ר לחודש. במהלך השנה פרסמה החברה ידיעות על השכרות בדמי שכירות גבוהים יותר. נראה, כי הממוצע של 93 דולר למ"ר נובע מהשכרת שטחים גדולים לכמה חנויות ורשתות, בדמי שכירות נמוכים בהרבה מהממוצע.

מליסרון גם תשלם, כאמור, 193 מיליון שקל בעד 100% מקניון סביונים ביהוד. מדובר ברכישת מרכז מסחרי ובניין משרדים צמוד, בשטח כולל של 11,600 מ"ר. דמי השכירות והניהול עמדו אשתקד על 20.9 מיליון שקל, עלייה של 11% לעומת 2007. דמי השכירות והניהול היו אשתקד בממוצע 150 שקל למ"ר לחודש, כאשר דמי השכירות בעד המשרדים מטים את הממוצע כלפי מטה.

הצדדים חתמו ב-7 באפריל על מזכר הבנות. חתימת החוזה מותנית בתנאים מתלים, התנאים העיקריים: (1) בדיקת כל הנתונים שמסרה אפריקה-ישראל לגבי השטח, ההכנסות, הרווח והמצב המשפטי של הקניונים. (2) אישור של הממונה על הגבלים עסקיים, עו"ד רונית קן. עד היום עדיין לא התקבלו האישורים ולא הסתיימה הבדיקה. סוכם, כי החוזה ייחתם עד 20 ביוני, עם אפשרות לדחייה של עד חודש.

שווי הקניונים – 3.75 מיליארד שקל

בבעלות מליסרון שני קניונים נוספים – קניון רננים ברעננה, ששוויו 1.83 מיליארד שקל, וקניון קריון ליד חיפה, ששוויו 820 מיליון שקל.

רכישת השליטה בקניון רמת אביב והבעלות המלאה על קניון סביונים יגדילו את שווי המרכזים המסחריים של החברה ב-1.1 מיליארד שקל. שווי כל המרכזים המסחריים של מליסרון, לאחר עסקת אפריקה, יהיה, לכן, 3.75 מיליארד שקל.

מליסרון סיימה את הרבע הראשון של 2009 ברווח נקי של 19 מיליון שקל, ירידה ניכרת לעומת הרווח של 36 מיליון שקל ברבעון הראשון של 2008. עם זאת, בולט ההן העצמי הגבוה של החברה, יותר מ-1.3 מיליארד שקל, שהוא 62% מסך המאזן.