15 קופות הגמל המובילות בישראל החזיקו בשנת 2002 נכסים בהיקף כולל של 13.6 מיליארד דולר. בקופות גמל אלה היו 2.948 מיליון עמיתים. כל הקופות רשמו תשואה שלילית ריאלית אשתקד.
קופות הגמל של בנק הפועלים - יתר ובר, וקופת הגמל של בנק מסד - דפנה, גדלו בהיקף נכסיהן לעומת השנה הקודמת. יתר גדלה ב-6%, בר גדלה ב-5.2% וקופת הגמל דפנה גדלה ב-4.5%. כך עולה מדרוג דנס 100 2003 של חברת D&B דן אנד ברדסטריט ישראל על קופות הגמל.
מהנתונים עולה, כי רק בשנת 1994 רשמו בפעם האחרונה קופות הגמל תשואה שלילית. השנה הקודמת בה קופות הגמל הניבו תשואה שלילית דומה לזו של שנת 2002, היתה שנת 1994 בה הסתכמה התשואה המצרפית ברוטו (לפני ניכוי עמלת ניהול) של קופות הגמל ב-7.83%- (לשם השוואה בשנת 2002 הסתכמה התשואה הנ"ל ב-6.91%-).
הסיבות לתשואה השלילית בשנת 2002 הן כדלקמן:
- הירידה החדה בשערי מדדי המניות המובילים והעובדה שקופות הגמל השקיעו בממוצע 11.5% מנכסיהן בניירות ערך אלו: מדד ת"א 100 רשם ירידה שנתית של 25.99%. מדד ת"א (מעוף) 25 רשם ירידה שנתית של 27.99%. מדד המניות הכללי רשם ירידה שנתית של 20.17%.
- קופות הגמל השקיעו בממוצע 43.6% מנכסיהן באג"ח ממשלתי סחיר (צמוד מדד/לא צמוד מדד), אשר הניבו תשואה שלילית ממוצעת של (5.49%-)-(2.33%-).
הערה: קופות אשר נכסיהן היו מושקעים באפיקים לא סחירים או אפיקים צמודי מט"ח, רשמו תשואות חיוביות יותר מקופות שלא השקיעו בנכסים אלו.
החסכון בקופות הגמל בישראל מהווה כ-14% מתיק הנכסים של הציבור, והוא מהווה כ-45% מהתיק הפיננסי שבידי הציבור. מבדיקת התפתחות סך נכסי קופות הגמל במשך השנים עולה, כי ב-2002 חלה ירידה של 4% בהיקף הנכסים של קופ"ג ל-103.3 מיליארד שקל, לעומת 107.1 מיליארד שקל בסוף שנת 2001. אז נרשם גידול של 3% לעומת שנה קודמת.
נתוני התשואות הממוצעים לכל קופות הגמל מלמדים, שאשתקד רשמו הקופות תשואה ריאלית שלילית של 6.84%, בעוד ששנה קודם לכן ב-2001 נרשמה תשואה חיובית של 6.57% לעומת שנה קודמת. התשואה הממוצעת לעשור שחלף בכלל קופות הגמל היתה 3.55%.
במקום הראשון - כמו בדרוג אשתקד, נמצאת גדיש של בנק הפועלים עם 3.1 מיליארד דולר נכסים ו-822,292 עמיתים. במקום השני עוצמה, של בל"ל עם 1.97 מיליארד דולר נכסים ו-333,586 עמיתים. במקום השלישי תמר, של דיסקונט עם 1.94 מיליארד דולר נכסים ו-397,969 עמיתים.
ל-12 קופות גמל מתוך דרוג ה-15 יש נכסים בהיקף נמוך ממיליארד דולר, אך לכולם נכסים ביותר מ-200 מיליון דולר.
מספר העמיתים הקטן ביותר מצוי בקופת גמל התעשיה האווירית - 13,500 עמיתים. אך היקף נכסיה נאמד ב-589 מיליון דולר והיא מדורגת במקום ה-9 בדרוג 15 הקופות המובילות. מספר קופות החליפו מיקום בדרוג לעומת אשתקד.
בר עלתה למקום ה-5 מהמקום ה-7 אשתקד. תגמולים שינתה מקום מה-5 ל-6 השנה. שיאון מה-6 ל-7 השנה וצור מה-9 ל-11 השנה.
תגובות
רגע, שקט פה מדי
דעתך חשובה - תהיו הראשונים להגיב על הכתבה