בבנק הבינלאומי סבורים (יום א', 16.2.03), כי לאור השפעת המלחמה בעירק בכלל והשלכותיה, אם יהיו, על ישראל - בפרט, לא נותר לו אלה להמליץ לכולנו, לשמור על המרכיב המנייתי בתיקי ההשקעות ברמתו הנוכחית.
בבנק אומרים, כי הסיכון הכלכלי הטמון בחריגה מהתקציב, ואי עמידה ביעדים כלכליים של ישראל - אינה מאפשרת, בשלב זה, לחזור לתהליך של הורדת ריבית בטווח הקצר. להערכת כלכלני הבנק, המיתון המעמיק, הריבית הגבוהה והמצב הביטחוני המעורער אינם מותירים לשוק המניות בישראל כל ברירה, אלא להמשיך ולדשדש סביב רמות השפל בהן הוא נמצא.
בבינלאומי ממליצים על השקעה באפיקים הסולידיים לתקופה הקרובה: באפיק שקלי, ממליצים בבנק להשקיע באמצעות מק"מ ושחר במח"מ קצר לטווח של עד שנה, גילונים הנסחרים מתחת לערכם המתואם, ולבצע השקעה בקרנות שקליות בעלות מח"מ קצר (המסווגות כחייבות).
למשקיעים באפיק המט"חי, ממליצים בבינלאומי לשמור על מרכיב מט"חי של כ-15% בתיק ההשקעות, וזאת באמצעות קרנות נאמנות מט"חיות ובאמצעות אגרות חוב דולריות בארץ (שהונפקו לאחר מאי 2000), או באג"ח בחו"ל, המדורגות ברמת סיכון של A ומעלה. כמו כן, מומלץ על-ידי הבנק לבצע הגנות מט"חיות על המרכיב השקלי באמצעות נגזרים פיננסיים מחוץ לכסף.
בבנק הבינלאומי ממליצים למשקיעים באפיק צמוד המדד, לשמור על היקף השקעה בו - של 25% מתיק ההשקעות. זאת באמצעות אג"ח ממשלתיות צמודות מדד לטווחי פדיון של 1-5 שנים (אג"ח שהונפקו לאחר מאי 2000), אג"ח להמרה וקונצרניות של חברות המאופיינות ברמת סיכון נמוכה, המדורגות ב-A ומעלה וקרנות נאמנות מדדיות.
תגובות
רגע, שקט פה מדי
דעתך חשובה - תהיו הראשונים להגיב על הכתבה