"צעד משמעותי לפרעון האג"ח של אפריקה"

מכירת קניון רמת אביב וקניון סביונים מהוה צעד משמעותי של קבוצת אפריקה-ישראל, בדרך לגיוס הכספים הדרושים לה לפרעון חובותיה. כך כותב (ג', 7.4.09) האנליסט יובל בן זאב מחברת כלל פיננסים. הוא מגיב בכך על העיסקה למכירת שני הקניונים לקבוצת האחים עופר. בן זאב מציין את הנקודות הבאות:

1. המחיר: מליסרון של האחים עופר קונה 73% מהקניון לפי שווי של 1.55 מיליארד שקל, הגבוה מהערכה קודמת. מכאן שאפריקה-נכסים, בעלת הקניון, הצליחה להשיג מחיר טוב.
2. תזרים המזומנים: העיסקה תניב לחברת אפריקה-נכסים, בעלת הקניון, תזרים מזומנים של 800 מיליון שקל - 200 מיליון שקל במזומן בעד קניון רמת אביב, 193 מיליון שקל במזומן בעד קניון סביון, והיתר בהלוואה לטווח קצר שתומר למזומנים. העיסקה תסגר סופית ב-1 ביולי. מהסכום ברוטו יש לנכות החזר הלואה לבנק לאומי ותשלום מס. אפריקה-נכסים תעביר את הכסף כדיבידנד או החזר הלואה לחברה האם אפריקה-ישראל להשקעות.
3. גיוס כסף: אפריקה-ישראל זקוקה השנה ל-930 מיליון ששקל לפרעון קרן ורבית על חשבון אג"ח. תזרים של 800 מיליון מכסה חלק הארי מהסכום הדרוש לחברה.
4. מימושים נוספים: אפריקה-ישראל מתכננת לממש השנה נכסים ב-640 מיליון שקל נוספים, כדי לחזק את קופת המזומנים שלה. כלל פיננסים מעריכה, שהנכסים העיקריים למימוש הם מגרשים בסביון (שהחברה מוכרת בקצב סביר זה כמה חדשים) וחטיבת האופנה, שזה כמה חדשים מתנהלים מגעים למכירתה.