ירידה רביעית ברציפות במחזורי המסחר בבורסה

בינואר המשיך להתכווץ מחזור המסחר במניות, זה החודש הרביעי ברציפות, והסתכם בכ-1.1 מיליארד שקל בלבד - נמוך בכ-15% ובכ-45% מהמחזור בחודש הקודם ובממוצע אשתקד, בהתאמה. כך נמסר (יום ה', 5.2.09) מהבורסה לניירות ערך.

יצוין כי יתרת מניות בחסר הגיעה בסוף ינואר לכ-525 מיליון שקל והייתה לנמוכה ביותר מאז אוקטובר 2003. מגמה דומה אפיינה את המסחר בנגזרים, כאשר בינואר נסחרו כ-230 אלף אופציות על מדד ת"א-25 וכ-33 אלף אופציות דולריות, מחזורים נמוכים בכ-25% לעומת הממוצע בשנת 2008.

לעומת זאת, באגרות חוב ובמק"מ הסתכמו המחזורים החודש בכ-4.2 וכ-0.7 מיליארד שקל, בהתאמה, בדומה למחזורים הממוצעים ב-2008.

שתי הנפקות חדשות בלבד בהיקפים צנועים

היעדר פעילות בשווקים הראשוניים נמשך גם בינואר ובשוק המניות המקומי בוצעו החודש שתי הנפקות בלבד, בסכום כולל של כ-30 מיליון שקל ושש הקצאות פרטיות בסך של כעשרה מיליון שקל.

בשוק מוצרי המדדים הונפקו תשע סדרות חדשות המתווספות ל-333 סדרות קיימות. בין הסדרות החדשות - 7 סדרות על מדדי מניות מקומיים ו-2 סדרות על מדדי אג"ח ממשלתיות ומק"מ. מחזור המסחר היומי במוצרי המדדים, בינואר, מהווה כ-22% ממחזור המסחר במניות וכ-28% ממחזור המסחר באג"ח חברות.

הממשלה גייסה החודש בבורסה סכום של כ-7 מיליארד שקל, כ-86% ממנו באמצעות אג"ח לא צמודות וכ-14% באמצעות אג"ח צמודות מדד. מנגד, נרשמו פדיונות קרן של אג"ח צמודות מדד בסך של כמיליארד שקל. כלומר, סך הגיוס נטו של הממשלה הסתכם בכ-6 מיליארד שקל.

בינואר לא בוצעו הנפקות של אג"ח לציבור על-ידי הסקטור העסקי, ובשתי הקצאות פרטיות של אג"ח צמודות מדד, למשקיעים מוסדיים, גייס הבינלאומי הנפקות כ-80 מיליון שקל.

עלייה בולטת במדד ת"א 75 בעקבות הזינוק במניות הקידוח

תנודתיות רבה אפיינה את המסחר בחודש ינואר, על-רקע הלחימה ברצועת עזה והבחירות לנשיאות בארה"ב. השפעה חיובית על השוק הייתה לציפיות להמשך הפחתת שיעור הריבית במשק, שהתממשו לקראת סוף החודש עם הורדתה ל-1% - הרמה הנמוכה ביותר מאז קום המדינה. לעומת זאת, להמשך הקריסה של גופים פיננסים בארה"ב ולפרסומי בנק ישראל על גלישת המשק למיתון ותחזית לצמיחה שלילית ב-2009 הייתה השפעה שלילית. במהלך 25 ימי הלחימה בעזה עלה מדד ת"א-25 ב-5%. עלייה בולטת, של כ-29% נרשמה במדד ת"א-75, עקב זינוק בכ-100% ויותר בשעריהן של חמש מניות הקשורות לקידוח הגז "תמר".

מדד אג"ח חברות צמודות המדד, עלה החודש בכ-9% לאחר ירידה שנתית של כ-16.5% ב-2008. בחינת מרכיביו השונים מראה כי מדד תל-בונד 20 עלה החודש בכ-1.6% ואילו מדד תל-בונד-40 (שרבות מאגרות החוב הכלולות בו קשורות לענף הנדל"ן) עלה בינואר בשיעור חד של יותר מ-11%, לאחר שצנח בכ-22% מאז השקתו בפברואר 2008 ועד סוף השנה. אג"ח צמודות המט"ח עלו החודש בכ-7%, בדומה לשיעור התחזקות הדולר ביחס לשקל.

מאידך, אגרות החוב הממשלתיות הלא צמודות מסוג "שחר" ואגרות החוב הממשלתיות צמודות המדד, שבלטו אשתקד עם עלייה של כ-12.5% וכ-9.5% בהתאמה, עלו החודש בחצי אחוז בלבד.