הפסדים דו-ספרתיים לקופות הגמל באוקטובר

תשואות הקופות הנבחרות (אוקטובר 2008)

• כלל גמל תמר - 7.64%-
• פסגות גדיש - 7.74%-
• הראל פיא עצמה - 8.80%-
• מנורה גמל יתר - 8.87%-
• תמיר פישמן כללי - 9.31%-
• פריזמה חרמון - 10.29%-
• גאון גמל כללי - -11.58%-
• פריזמה שיאון - 12.62%-

תשואות קופות הגמל לחודש אוקטובר הוכיחו (יום ב', 17.11.08) את מה שכבר היה ניתן להעריך מביצועיה הכלליים של הבורסה בחודש זה. ללא יוצא מן הכלל, הפסידו כל הקופות חלק ניכר מכספן בחודש זה בלבד, וחלק מהקופות אף הציגו תשואה שלילית דו-ספרתית. זהו החודש הקשה ביותר שידעה תעשיית קופות הגמל מאז שנת 1998.

חלק מן הקופות, אלו אשר היו תולדה של ניהול בנקאי בעבר, הצליחו להפסיד פחות מן התשואה הכללית של השוק (גדיש ותמר). אחרות, אשר היו ממונפות הרבה יותר, הפסידו מעל 10% (גמל כללי, שיאון, חרמון).

מתחילת השנה, הקופות הממונפות איבדו מתחילת השנה כרבע מכספם של העמיתים. הקופות ה"מצטיינות" איבדו רק כ-15% מערכן.

על לחצים ותקנות חדשות

לפני כשבועיים, יצא ידין ענתבי, הממונה על הגמל באוצר, בהוראת שעה מיוחדת בניסיון לסייע לקופות הגמל המדממות, אשר מאפשרת להן לרשום אגרות חוב חדשות במחיר הקנייה ללא שערוך יום-יומי. ההוראה חלה על 3% מנכסי הקופות, כ-15 מיליארד שקלים במונחים מוניטריים. ההיתר יאפשר למנהלי הקופות והקרנות להתייחס לאגרות חוב קונצרניות כאל השקעה ארוכת טווח, המאפשרת חישוב רווח/הפסד רק בעת מימוש.

בתי ההשקעות, המתמודדים עם פיטורי ענק בימים אלה, עוסקים בנסיונות לשמר את לקוחותיהם בכל מחיר. כפי שדיווחנו ב-News1 לפני כמה ימים, לובי קופות הגמל הצליח בדרישתו לקבל תיקון להנחיה הדורשת מקופות הגמל לאפשר לעמית לקבל את כספו תוך 7 ימים. ההנחיה החדשה מצד משרד האוצר, מתירה למנהלי קופות גמל וקרנות פנסיה לאפשר לעמית לקבל את כספו רק תוך 20 ימים.

כמו-כן, בתי ההשקעות, המתמודדים בימים אלה עם פיטורים נרחבים, עוסקים בנסיונות לשימור לקוחותיהם, כמעט בכל מחיר. ל-News1 נודע, מאחת העמיתות, כי הופעלו עליה לחצים ותרגילי השהיה, במטרה להשאיר את כספה בקרן.