אוצר ארה"ב שוקל לרכוש חברות ביטוח

משרד האוצר של ארה"ב שוקל רכישת מניות בחברות ביטוח, במתכונת רכישת מניות הבנקים, במסגרת המשך ביצוע תוכנית הממשל להצלת המגזר הפיננסי. החלטה סופית עדיין לא התקבלה.

בשבוע שעבר ביצע שר האוצר הנרי פולסון את השלב הראשון בתוכנית, כאשר הזרים 125 מיליארד דולר, מתוך 700 מיליארד דולר שאישר הקונגרס לתוכנית ההצלה, לתשעה מהבנקים הגדולים בארה"ב, תמורת מניות שלהם. 125 מיליארד דולר הוקצו לתריסר בנקים קטנים יותר. אם יוחלט על רכישת חברות ביטוח, תהיה בכך הרחבה של היקף התוכנית, כדי לבלום את משבר האשראי המחריף והולך.

"הייתה לנו בעיה שהפכה לפניקה, וכעת הממשל מתרוצץ ומנסה לכבות שריפות", אמר ג'יימס אנג'ל, פרופסור לפיננסים באוניברסיטת ג'ורג'טאון בוושינגטון.

פולסון שינה את תוכנית ההצלה הפיננסית והחל להתמקד ברכישת מניות, לאחר שהשווקים הידרדרו מהר יותר ממה שצפו קובעי המדיניות. ניל קשקרי, פקיד האוצר הממונה על ביצוע תוכנית ההצלה, אמר לקונגרס כי האסטרטגיה החדשה מאפשרת להשתמש מהר יותר בכספי משלם המסים כדי לשקם את המערכת.

"השולחן העגול של השירותים הפיננסיים", ארגון מקצועי שבו חברים 100 הבנקים, חברות הביטוח, וחברות ניירות הערך הגדולים ביותר בארה"ב, לחץ על האוצר האמריקני להרחיב את ההגדרות של הגופים הזכאים לסיוע, ולכלול בהן חברות ביטוח, ברוקרים, יצרניות רכב, ומוסדות פיננסיים שבשליטת בנקים זרים, כדי שגם הם יוכלו למכור את מניותיהם לממשל.

נשיא הארגון, סטיב ברטלט שלח ביום ו' מכתב לקשקרי ובו ציין כי המוסדות לא נכללו עד כה בתוכנית למרות שהם ממלאים תפקיד חיוני במשק האמריקני, מפני שהם מספקים לו נזילות.

במקביל, ביקשה קבוצה של חברות ביטוח - בעיקר חברות ביטוח חיים - מהאוצר האמריקני להבהיר לה אם היא זכאית להשתתף בתוכנית. כמה חברות ביטוח חיים ביקשו מהאוצר להפוך את השתתפות בתוכנית לחובה כדי שחברות יחידות לא יאלצו לחשוף ברבים שהן זקוקות למימון.

חברות ביטוח מגייסות הון

בתוך כך ניצל אחד הבנקים האזוריים, PNC, שמרכזו בפיטסבורג שבפנסילבניה, 7.7 מיליארד דולר שקיבל מהאוצר כדי לבלוע בנק אחר. PNC הודיע כי ירכוש את בנק נשיונל סיטי שמרכזו בקליבלנד ב-5.2 מיליארד דולר.

הבנק הגדול ביותר בטנסי, פרסט הורייזן נשיונל, הודיע כי קיבל אישור ראשוני לקבל כ-866 מיליון דולר. הבנק הגדול ביותר בג'ורג'ה, סאן-טראסט הודיע קודם לכן כי ימכור לאוצר מניות שלו ב-4.9-1.6 מיליארד דולר.

המניות של חברות ביטוח החיים בארה"ב צנחו בחודש שחלף ב-45% מגלל החששות כי הפסדיהן מהשקעות בחובות וניירות ערך מפוקפקים יקטינו את נזילותן ויאלצו אותן לגייס הון. חברת ביטוח החיים הגדולה ביותר בארה"ב מטלייף, גייס החודש 2.3 מיליארד דולר בהנפקת מניות, וחברת הביטוח הרטפורד הודיעה כי תגייס 2.5 מיליארד דולר מענקית הביטוח הגרמנית אליאנץ.

החברות הביטוח הגדולות ביותר בארה"ב ובברמודה דיווחו מראשית השנה שעברה על מחיקת חובות והפסדים בסך 93 מיליארד דולר עקב התמוטטות שוק משכנתאות הסב-פריים. חברות הביטוח נוהגות להשקיע את הפרמיות של מחזיקי הפוליסות באג"ח לפני שהן משלמות תביעות. 48 מיליארד דולר מתוך ההפסדים הללו שייכים ל-AIG שהייתה בעבר חברת הביטוח הגדולה בעולם. AIG נאלצה בחודש שעבר למסור לממשל 80% ממניותיה תמורת מלווה של 85 מיליארד דולר. לאחר מכן, נאלצה ללוות עוד עשרות מיליארדים.