הבנקים בספרד צפויים לירידת הכנסות

הגידול בשיעור אי-העמידה בפירעון ההלוואות, ההאטה בעסקים, והגידול בעלויות הפיננסיות, עלולים לפגוע בהכנסות הבנקים בספרד ולאלץ אותם לשנות את מבנה ההון שלהם. כך אמרו ראשי ענף הבנקאות בספרד בתוכנית חדשות שבועית בטלוויזיה הממלכתית של ספרד TVE (שבת, 18.10.08) שעסקה במערכת הפיננסית הספרדית.

הבנקים של ספרד חייבים להשלים עם העובדה שקצב צמיחת האשראי לא יחזור לכפי שהיה, והעסקים יפלו, אמר נגיד הבנק המרכזי של ספרד, מיגל אנחל פרננדס אורדונס. הבנקים חייבים לשים לב לכך, משום שהדבר עלול להשפיע על דיווחיהם העסקיים, אמר הנגיד.

הבנקים בספרד, הנתונים לפיקוח ממשלתי הדוק, לא הסתבכו בהשקעות בנכסים הקשורים למשכנתאות הסב-פריים בארה"ב ובנו לעצמם אמצעים להתגונן מפני סיום עשר שנות גאות בענפי הבנייה והנדל"ן.

הבנקים המובילים בספרד, סנטנדר ו-BBVA, שהתמקדו בעבר בהלוואות בשוק הנדל"ן, גיוונו מאז את עסקיהם, ומנצלים באחרונה את המפולת במחירי הנכסים כדי לרכוש פירמות. בנקים וגופים פיננסיים קטנים יותר סובלים מחשיפה גדולה יותר לנדל"ן ומבעיות נזילות שעוררו ציפיות למיזוגים ביניהם. עומדת לפנינו הזדמנות לצאת מהמשבר הנוכחי מחוזקים יותר, וברור שיהיה שינוי במבנה ההון, אמר מנכ"ל בנק BBVA פרנסיסקו גונזלס בתוכנית.

מנכ"ל בנק סנטנדר, אמיליו בוטין אמר כי כמה בנקים גדולים בספרד סבלו מהמשבר משום שהתעלמו מכללים עסקיים בסיסיים. הם שכחו מהלקוחות, הם שכחו מהסיכונים, אמר בוטין. אין שום סודות בבנקאות, מה שעל הבנקים לעשות הוא מה שעשו עד כה, והוא לתת הלוואות, לקבל פיקדונות, להכיר היטב את הלקוחות, ולהיות זהירים מאוד בכל הקשור לסיכונים.

מנכ"ל סנטנדר אמר כי הספרדים אינם חוששים לגורל פיקדונותיהם. החסכונות בטוחים ויש לנו בנקים, ובנקים לחסכונות, שהם בריאים וחזקים, אמר בוטין.

צפויים קשיים

ואולם הנגיד אורדונס הזהיר את הבנקים לבל ייתפסו לשאננות. "הבנקים צפויים לקשיים בשלל חובות רעים - קצב מהיר יותר של גידול בחובות רעים - מקשיים הנובעים מירידה בעסקים - משום שברור שאיננו יכולים לחזור לרמות הגידול באשראי שהיו בעבר - ומקשיים הנובעים מהגידול בעלויות המימון", אמר נגיד הבנק המרכזי של ספרד.

שיעור החובות הרעים בספרד גדל בשנה החולפת פי שלושה, ועמד באוגוסט על 2.5% מההלוואות התלויות ועומדות. זהו השיעור הגבוה ביותר מאז 1998, אך עדיין נמוך יחסית לרמה הממוצעת באירופה.

כמה אנליסטים צופים כי שיעור זה יגדל ב-2009 ל-6%, אם תתממש תחזית קרן המטבע הבינלאומית שהתוצר המקומי הגולמי של ספרד ירד ל-0.2%, וישקף את המיתון הכלכלי הראשון בספרד מאז 1993.

ראש ממשלת ספרד חוסה לואיז רודריגס סאפאטרו, הציע לרכוש 50 מיליארד אירו מחובות הבנקים, ולערוב להנפקה של אגרות חוב של הבנקים בסך 200 מיליארד אירו, כדי להגביר את הנזילות ולאושש את מתן ההלוואות.

אני משוכנע שהאמון במערכת כבר גדל והדבר יעזור להאיץ מחדש את פעילות המשק, אמר מנכ"ל סנטנדר בתגובה על החבילה הממשלתית.