קרן מוסטנג מזאנין ביצעה סגירה ראשונית של כ-90 מיליון דולר
קבוצת IDB, באמצעות כלל ביטוח וכור תעשיות, בנק מזרחי ובנק לאומי באמצעות לאומי ושות' הן משקיעות העוגן, לצד גופים בנקאיים ופיננסיים נוספים.
הקרן, אשר מתוכננת להגיע להיקף גיוס של עד 150 מיליון דולר, תתמקד במתן פתרונות מימון לחברות בשלות הפועלות בישראל ובחו"ל במגוון תחומים, לרבות תקשורת, נדל"ן, מסחר ותעשיה, ובין היתר תפעל בשיתוף פעולה עם קרנות Private Equity ישראליות ותשמש להן כלי מימון משלים בביצוע השקעותיהן.
היוזמה להקמת הקרן הייתה של דן טהורי וכלל פיננסים שאליה הצטרף יאיר סרוסי.
קבוצת הניהול של הקרן כוללת שלושה שותפים: צחי קינן, עד לאחרונה מנהל בכיר בדויטשה בנק בישראל, אשר ישמש כמנהל הקרן; דן טהורי וכלל פיננסים, שהינם השותפים היזמים ויאיר סרוסי, נציג מורגן סטנלי בישראל, אשר ישמש כיו"ר הקרן
דן טהורי, מיוזמי קרן מוסטנג, אמר היום: "בימים אלה הוקמה קרן מוסטנג, אשר עתידה להפוך לגוף מימוני חשוב בישראל ובחו"ל. גיבשנו צוות אנשים בעלי ניסיון עסקי ופיננסי בארץ ובחו"ל. השותף המנהל בקרן הינו צחי קינן, ששימש עד כה בתפקידי מפתח בדויטשה בנק וכיו"ר יכהן יאיר סרוסי שהקים את הפעילות של מורגן סטנלי בישראל.
הקרן באה לענות על ההזדמנויות החדשות שנובעות מצרכי המימון שהתפתחו בשווקים בחודשים האחרונים. בכוונת מנהלי הקרן לתת דגש מיוחד לפעילות בחו"ל, לסייע במימון רכישות של חברות על-ידי יזמים ישראלים בארץ ובחו"ל, כמו גם, לבצע השקעות משותפות עם גופים מובילים בעולם, במטרה לאפשר לחברות בשלות לבצע השקעות ארוכות טווח שיהוו עבורן מנועי צמיחה משמעותיים בטווח הארוך".
יאיר סרוסי, יו"ר הקרן, אמר היום: " הצוות הניהולי מבוסס על בנקאים מנוסים ונועד לתת מענה לפעילות מקומית ובינלאומית כדי שניתן יהיה לפתח שיתופי פעולה עם בנקים וקרנות מובילים בעולם. אנו זיהינו את הצורך הקיים בשוק להלוואות מסוג מזאנין, אשר מתגבר בימים אלו. השימוש במזאנין נועד לגשר על הפער המימוני בין ההון העצמי לחוב הבכיר לבנקים. הוא מבוסס על תזרים מזומנים ומאפשר לבעלי החברות להמנע מדילול ולמקסם תשואה להון. הזרמת המימון שלנו תהיה בתמורה לריבית ולקבלת אופציות למניות.
צחי קינן, מנהל הקרן, אמר היום: "ההתפתחויות הקיצוניות בשווקים הפיננסיים של הימים האחרונים יגרמו לשתי תופעות מהן תיזון הקרן בעתיד: המגבלות בשווקי האשראי מחד, ועלותו מאידך, יאלצו חברות איכותיות לצרוך מרכיב מימון מזאנין לצד הון עצמי וחוב בנקאי כחלק מצמיחתן - בין אם אורגנית או ע"י רכישות; הידע והיכולת של מנהלי הקרן להציע מבנה מזאנין מורכב, המותאם פר עיסקה, יאפשר לקרן לנהל בצורה אופטימלית את פרופיל הסיכון-סיכוי המובנה בעסקות מסוג זה וכמו-כן לזהות מראש ולוותר על הזדמנויות אשר לא תתאמנה למתודולוגיה ההשקעות של הקרן.
כמו כן, חברים-שותפים נוספים בצוות ניהול הקרן הם רן שגיא, בעל ניסיון רב בדרזדנר בנק ניו-יורק במימון עסקות רכישה של חברות תשתית ע"י קרנות private equity, ואיריס אבנר המגיעה מבנק מזרחי והייתה אחראית על האשראי העסקי במערך הסניפים וחברה בועדות האשראי של הבנק ובתפקידה האחרון מנכ"לית חברת החיתום של הבנק.
על קרן מוסטנג
קרן מוסטנג, מייסודה של כלל פיננסים טהורי בית השקעות, הינה קרן ייחודית בישראל, שתתמחה במתן פתרונות מימון מסוג מזאנין לחברות בשלות, ממגוון תחומי פעילות. המימון יוענק לחברות הפעילות במשק עם דגש לפיתוח פעילויות חו"ל.
מימון מזאנין הינו הזדמנות עסקית שנוצרה תחת התנאים שבהם פועלים השווקים כיום, תנאים בהם נוצר קושי בגיוסי הון. מימון מזאנין הינו מימון הנחשב, בדרך כלל, נחות ביחס לחוב הבכיר ומסוכן יותר, ולכן מחיר המזאנין גבוה ממחיר החוב הבכיר, אך נמוך מהתשואה הנדרשת על ההון העצמי. הקרן צפויה לדרוש ולקבל, עבור פתרונות המימון שהיא תעמיד, ריביות גבוהות יותר מהנהוגות בחוב הבכיר, כמו-כן הקרן תקבל אופציות או מכשירים הוניים אחרים בתמורה להעמדת פתרונות המימון הנ"ל, וזאת לאור הסיכון העודף הטמון באופי המימון.
הקרן תפעל ותשמש כשותפה וכמממנת לקרנות Private Equity הפעילות בישראל.
את הקמת קרן מוסטנג מלווים משרד עו"ד גרוס, קלינהנדלר, חודק, הלוי, גרינברג ושות' ופירמת רואי החשבון ארנסט אנד יאנג.
בברכה,
רן רהב
דובר קרן מוסטנג
תגובות
רגע, שקט פה מדי
דעתך חשובה - תהיו הראשונים להגיב על הכתבה