גובר העימות בין ענקי הכרייה

ענקית הכרייה ריו טינטו הכריזה (יום ה', 2.10.08) כי המשבר הכלכלי בעולם לא ישפיע על החלטתה לדחות את הצעת החברה הגדולה ממנה BHP ביליטון לרכוש אותה ב-97 מיליארד דולר (55 מיליארד ליש"ט). מנכ"ל ריו טינטו, טום אלבניז, אמר במלבורן כי "עובדה היא שריו טינטו אינה זקוקה להיות גדולה יותר רק לצורכי הגודל. יש לנו ממדים, יש לנו עוצמה ויש לנו גמישות, שדי בהם לעמוד בקלות במשבר כלכלי מסוג זה בכוחות עצמנו".

המשבר הכלכלי בעולם עורר חששות כי ירידת הצמיחה הכלכלית, ועמה הביקוש לחומרי גלם ולמתכות תעשייתיות, שריו טינטו מייצרת, תפגע בה. מחירי הנחושת ירדו ביום ד' לרמתם הנמוכה ביותר אחרי 19 חודש. ואולם הביקוש של המשק הצומח במהירות של סין קיזז את ההאטה במגזרים אחרים.

"בקשר למשבר הפיננסי הנוכחי, מסקנתי הבסיסית היא שהשווקים של ריו טינטו נותרו במצב טוב", אמר אלבניז. תהיה למשבר השפעה על משקי OECD, אך הרבה פחות מזה על סין, הוסיף. לדבריו, החברה צופה כי גם ב-2009 ימשיכו מחירי חומרי הגלם להיות גבוהים מהממוצע בגלל ההיצע הנמוך שלהם ובגלל הביקוש האיתן של סין ומשקים מתפתחים אחרים.

דבריו של מנכ"ל ריו טינטו היו דומים לדברי מנכ"ל BHP, מריוס קלופרס בחודש שעבר, כי הצעת BHP לרכוש את ריו טינטו לא תושפע ממחירי חומרי הגלם הנמוכים, שכן החיסכון שיבוא ממיזוג שני ענקי הכרייה יאפיל על כל מצב נתון של השוק.

BHP אמרה כי אינה מודאגת מחובות המימון שתצטרך לקבל עליה, וזאת שלא כמו יריבתה הקטנה יותר אקסטרטה, שביטלה ביום ד' את הצעתה לרכוש את יצרנית הפלטינה לונמין ב-10 מיליארד דולר, בנימוק שקשה לה להשיג כיום אשראי לעסקה כזאת.

המפתח: מכרה זהב במונגוליה

אלבניז דבק בתחזיות ריו טינטו כי תמכור השנה נכסים בסך 10 מיליארד דולר, ובכללם חברת אריזות האלומיניום הקנדית אלקן וחטיבת הפחם של ריו טנטו בצפון אמריקה הקרויה אנרג'י אמריקה.

הוא אמר כי דברים שהשמיעה באחרונה ממשלת מונגוליה מגבירים את ביטחונו כי בסוף השנה תפתח ריו טינטו, על-פי הסכם עם ממשלה זו, את פרויקט הנחושת והזהב אויו-טוגלוי, שהחברה רואה בו מפתח לצמיחתה. הפרויקט הוא מיזם משותף לריו טינטו ולחברת הכרייה אייבנהו.

אלבניז דיבר בסעודה עם אנשי עסקים, יום אחד לאחר שגוף הפיקוח של אוסטרליה אישר ל-BHP להגיש את הצעת הרכש העוינת לריו טינטו, צעד המקרב את ענקית הכרייה לסגירת העסקה, שעליה נמסר בראשונה בנובמבר 2007.

המכשול העיקרי שנותר בפני הצעת הרכש של BHP הוא הצורך באישורה של הנציבות האירופית, שהביעה חששות מפני ההשפעה של מיזוג BHP, שהיא מס' 2 בעולם בהפקת בעפרות ברזל, עם ריו טינטו, שהיא מס' 3 בעולם בתחום זה, על יצרני הפלדה ועל הצרכנים. החלטת האיחוד האירופי צפויה ב-15 בינואר.

האם הסינים יעזרו?

אלבניז קרא לממשלת אוסטרליה שלא להגביל את השקעות החוץ בענף המכרות, ובמיוחד ציין שאוסטרליה אינה צריכה לפחד מעלייתן של חברות כרייה גדולות במדינות כגון ברזיל, סין ורוסיה. "איננו יכולים להרשות לעצמנו להתעלם מהענקים הצומחים כשותפים לפיתוח", אמר. "אנחנו צריכים לעבוד יחד איתם, ויכולים לעשות זאת ברווחיות, במיוחד כאשר הם מאפשרים לנו גישה לשווקים ולמקורות הון, וכאשר המיומנות שלנו היא ערך מוסף".

מנכ"ל ריו טינטו התחמק מלהשיב על שאלות אם קריאתו קשורה לשיחות בין החברה לבין משקיעים פוטנציאליים מסין, ובהם בעלת המניות הגדולה ביותר בריו טינטו, צ'יינלקו, שמטרתם לקבל סיוע כדי להדוף את ניסיון ההשתלטות העוינת.

צ'יינלקו קיבלה באחרונה אישור ממשלת אוסטרליה להגדיל את חלקה בריו טינטו מ-9% ל-11%, אך הממשלה הדגישה כי על החברה הסינית לבקש שוב אישור אם תרצה להגדיל שוב את חלקה.

ממניות ריו טינטו ירדו ביום ה' בסידני ב-2.6% ל-92.52 דולר אוסטרלי. המניות של החברה בבורסות דיני ולונדון נסחרות כעת בשער הנמוך ב-15% מסכום הצעת הרכש של BHP. לפי הצעת BHP יקבלו בעלי המניות של ריו טינטו 3.4 מניות של החברה הרוכשת תמורת כל מניה שבידיהם. כאשר אישר גוף הפיקוח האוסטרלי את העסקה המוצעת היה הפער 19%.