גאות במניות היפניות בציפייה לתוכנית אמריקנית

בבורסה של טוקיו נרשמו (יום ו', 19.9.08) עליות שערים תלולות עקב עליות השערים בוול סטריט שעות אחדות קודם לכן, על-רקע הידיעות בדבר תוכנית חדשה של הממשל להציל את הבנקים מחובות מסוכנים הנובעים מהשקעות כושלות בשוק המשכנתאות.

מדד המניות ניקיי 225 קפץ ב-3.8% ל-11,920.86 נקודות, מפנה חד לעומת המסחר ביום ה', שבו נפלו המניות היפניות ב-2.2% לרמתן הנמוכה ביותר אחרי שלושה חודשים. המדד הרחב יותר, טופיקס, עלה ביום ו' ב-4.7% ל-1,149.12.

העליות באו לאחר התאוששות גדולה בשעות האחרונות של המסחר בבורסות ארה"ב, עקב הדיווח כי הממשל הפדרלי עשוי להקים גוף חדש שיספוג את החובות הרעים של הבנקים שנקלעו לצרות.

עם זאת הושפע השוק היפני גם מהעובדה שהבנק המרכזי של יפן הזרים (יום ו', 19.8.08) עוד 3 טריליון ין (28.6 מיליארד דולר) לשוקי ההון לטווח קצר. זוהי ההזרמה השמינית בשבוע החולף. בסך-הכל הזרים הבנק היפני לשוק 11 טריליון ין (105 מיליארד דולר) מאז נפילתם הדרמטית של שני הטיטנים האמריקניים, ליהמן בראדרס ומריל לינץ', ששיגרה גלי הדף ברחבי השווקים בעולם.

ההזרמה האחרונה של הבנק המרכזי בטוקיו באה יום אחד לאחר שהבנק הפדרלי של ארה"ב הרחיב את קווי הסדרי המטבע ההדדיים עם כמה בנקים מרכזיים בעולם, ובהם הבנק היפני. בסך-הכל הגדיל הבנק הפדרלי את קווי המזומן לבנקים המרכזיים ב-180 מיליארד דולר, והעמיד אותם על 247 מיליארד דולר.

המאמץ הבינלאומי המשותף להגביר את הנזילות סייע עד כה לסכל קיפאון במתן הלוואות בנקאיות. "האשראי הבנקאי נתקל השבוע בקשיים חמורים", אמר מנהל השקעות בטוקיו. התוצאה הייתה שהשווקים היפניים הגיבו בחיוב.

הדולר מתחזק באסיה

מניות מגזר הכספים והביטוח עלו עליות תלולות בבורסת טוקיו לאחר הנפילות במהלך השבוע. מניית הקבוצה הפיננסית סומיטומו מיטסוי קפצה ב-13.2% ל-659,000 ין, מניית קבוצת מיזוהו עלתה ב-12.6% ל-447,000 ין, ומניית בנק ההשקעות נומורה עלתה ב-9.6% ל-1,305 ין.

מניית חברת הביטוח היפנית סומפו עלתה ב-12% ל-925 ין, ומניית חברת הביטוח טוקיו מארין עלתה ב-14.3% ל-3,670 נקודות.

מניות היצואניות הגדולות עלו גם בגלל התחזקות הדולר. חולשת הדולר עד כה פגעה ברווחיות הייצוא היפני. מניית יצרנית הרכב טויוטה עלתה ב-6.01% ל-4,720 ין, ומניית יצרנית הרכב ניסן עלתה ב-6.5% ל-755 ין.

בשוקי המטבע באסיה נסחר (יום ו', 19.9.08) הדולר ב-106.88 ין, לעומת 105.77 ין ביום ה' בלילה. הדולר התחזק גם לעומת המטבע האירופי. האירו נרכש ביום ו' באסיה ב-1.4249 דולר, לעומת 1.4287 דולר ביום ה' בלילה.