מיזוג הבנקים הגדול באוסטרליה - בדרך

הבנק החמישי בגודלו באוסטרליה סיינט ג'ורג' הסכים להימכר ליריבו, הגדול יותר, וסטפאק ב-17.3 מיליארד דולר (14.4 מיליארד דולר). זוהי עסקת הרכש הגדולה ביותר בתולדות אוסטרליה בתחום הבנקאות. העסקה טוענה אישור של אסיפות בעלי המניות. בבנק הממוזג יהיו 1,200 סניפים במדינת ניו סאות' ויילס, עם נתח שוק של 32%, לעומת 25% שיש לבנק קומונוולת'.

בהודעה משותפת שפרסמו (יום ב', 8.9.08) שני הבנקים בסידני נאמר כי מומחה בלתי תלוי, גרנט סמיואל, ששכר בנק סיינט ג'ורג' כדי לנתח את הצעת הרכש של וסטפאק, סמך את ידיו עליה. סמיואל כינה את ההצעה "הוגנת וסבירה, ומייצגת בצורה הטובה ביותר את האינטרס של בעלי המניות של סיינט ג'ורג'".

בעלי המניות של סיינט ג'ורג' יקבלו, במסגרת העסקה, דיבידנד מיוחד של 28 סנט אוסטרלי למניה (23 סנט אמריקני), ובסך-הכל כ-160 מיליון דולר אוסטרלי (133 מיליון דולר אמריקני). וסטפאק יחליף 1.31 מניות שלו בכל מניה של סיינט ג'ורג'. עסקה זו פירושה הערכה כי שווי השוק של בנק סיינט ג'ורג', נכון להיום, הוא 18.2 מיליארד דולר אוסטרלי (15.2 מיליון דולר אמריקני).

מועצת המנהלים של בנק סיינט ג'ורג' מאמינה שהמיזוג בין שני הבנקים בתנאים שהוצעו, הוא תוצאה חיובית ביותר לבעלי המניות של סיינט ג'ורג', אמר מנכ"ל הבנק ג'ון קרטיס.

גוף הפיקוח אינו מתנגד

ב-13 באוגוסט הודיעה הוועדה לתחרות וצרכנות באוסטרליה, שהיא הגוף המפקח על התחרות במדינה, כי לא תתנגד למיזוג. הוועדה קבעה כי המיזוג לא יפחית את התחרות במגזר הבנקים. האסטרטגיה של מנכ"ל וסטפאק, גייל קלי, מתמקדת בשוק המקומי, בניגוד לשתי הקבוצות האוסטרליות הגדולות, נשיונל אוסטרליה, ואוסטרליה אנד ניו-זילנד, ששליש מהכנסותיהן מגיע מחו"ל. ביולי 2008, הודיע הבנק המתחרה במדינת ניו סאות' ויילס, קומונוולת', כי לא יציע הצעה משלו לרכוש את סיינט ג'ורג'.

מומחים צופים כי הצעתו המוגדלת של וסטפאק לרכישת סיינט ג'ורג' תספיק כדי לשכנע את בעלי המניות להצביע בעדה, כאשר יתכנסו ב-13 בנובמבר. לדעתם, תרמה העסקה לעליית שערי מניות הבנקים בבורסת סידני עם פתיחת שבוע המסחר, יחד עם החדשות על היחלצות הממשל האמריקני לעזרת ענקי המשכנתאות הכושלים פאני מי ופרדי מאק.

מניית סיינט ג'ורג' עלתה ב-4.73% ל-31.89 דולר אוסטרלי. מניית וסטפאק עלתה ב-5.27% ל-24.58 דולר אוסטרלי.

בתוך כך, מסר גוף הדירוג העולמי של חברת סטנדרד אנד פור כי לא ישנה את מעמדם החיובי של בנק סיינט ג'ורג' ושל החברה לביטוח משכנתאות שבבעלותו המלאה, עקב המיזוג. המיזוג המוצע אינו משפיע על הציפייה הקודמת שלנו כי הדירוגים של סיינט גו'רג' יושוו עם הדירוגים של וסטפאק אם יצליח המיזוג, שכן אנו צופים שסיינט ג'ורג' יהיה חברה-בת של קבוצת וסטפאק, אמרה אנליסטית של סטנדרד אנד פור.