בנק ישראל מפיק לקחים: הבנקים יוגבלו במתן אשראי לרכישת שליטה

הפיקוח על הבנקים מפיק לקחים מהאשראי הבעייתי שנתנו הבנקים לרכישת חברות ממונפות, ובעיקר מפרשיות האשראים לגד זאבי ולקבוצת פלד גבעוני. בנק ישראל פרסם (יום א', 22.12.02) שורה של תקנות חדשות, המגבילות את הבנקים במתן אשראי שמסכן את יציבותם.

המפקח על הבנקים, ד"ר יצחק טל, הורה לבנקים להגביל את מתן האשראי לרכישת שליטה בתאגידים, עד לתיקרה של 70% מהונו העצמי של הבנק. זאת במידה והיקף האשראי שמעניק הבנק עובר את אמת 50% מהיקף העסקה. עד היום חלה ההגבלה על הבנקים רק במידה והיקף המימון עבר את רמת 70% מהיקף העסקה. הבנקים יכלו לתת אשראי עד רף של מלוא הונם העצמי.

המגבלות על רכישת שליטה בתאגידים בנקאיים הוחמרו עתה. הבנקים יוכלו להעניק אשראי עד היקף של 30% משווי העסקה. עד כה ניתן האשראי עד רמה של 50% מהיקפה הכספי של העיסקה.

בנוסף הורה הפיקוח על הבנקים לבנקים המשתתפים בקונסורציום של מלווים, לבצע הערכת שווי עצמאית לעסקה, תוך שבהערכת השווי תילקח בחשבון אפשרות לירידת ערך החברה הנרכשת.

מבנק ישראל נמסר, כי כבר בשנת 1998 הורה הפיקוח על הבנקים להגביל מתן אשראי לרכישת שליטה בחברות. הסיבה העקרית להגבלות שדפורסמו אז היתה העובדה שפירעון האשראי המיועד לביצוע העסקה "מתבסס בדרך כלל על יכולתו של התאגיד הנרכש לחלק דיבידנדים במזומן בשיעור גבוה ותמידי לבעלי מניותיו".

"בחלק מן ההלוואות מסוג זה, הביטחונות היחידים להלוואה הן המניות הנרכשות, ואין לבנק אפשרות לגבות את החוב מהלווה עצמו", ציינו בבנק ישראל.

להתעוררות בבנק ישראל גרמו שורה של אשראים בעייתים שנתנו הבנקים לקבוצות של אנשי עסקים. היקף האשראים מערער את יציבותם של הבנקים הקטנים ואף הבינונים. גם הבנקים הגדולים (לאומי ופועלים) נפגעו באופן קשה ביותר מהאשראי לעסקות ממונפות בצורה בלתי סבירה (ראה ערך גד זאבי-בזק, פלד-גבעוני ועוד).