מגדל קנתה 75% מקניון הזהב ב-920 מיליון שקל

חברת הביטוח מגדל רכשה היום (19.6.08) מהאחים משה ויגאל גינדי 75% מקניון הזהב בראשון לציון מערב. היא תשלם כ-920 מיליון שקל, לפי שווי של 1.23 מיליארד שקל. העסקה תניב לאחים גינדי רווחי הון של מאות מליוני שקלים. זוהי עיסקת הנדל"ן המסחרי הגדולה ביותר שנעשתה בישראל בשנים האחרונות.

האחים גינדי ישארו בשנים הקרובות בעלי 25% בקניון. הם ימשיכו לנהל אותו, באמצעות המנכ"ל גיל גזית מטעמם. מגדל עשויה לרכוש מהם בעתיד את ה-25% הנותרים בקניון. האחים גינדי מכרו את השליטה בקניון בעיקר משום שהיא תאפשר להם לגזור קופון של רווחי הון גדולים, שהם ללא תקדים בענף הקניונים בישראל.

העסקה עשויה להניב למגדל תשואה של 9% עד 11%, בשים לב לדמי השכירות הגבוהים, כמפורט בהמשך. מגדל תכניס את הקניון לתיק הנכסים של פוליסות משתתפות ברווחים בביטוח חיים.

זוהי עסקה גדולה ראשונה שעושה המנכ"ל החדש של מגדל, יונל כהן. מגדל היא חברת הביטוח הפעילה ביותרבתחום הנדל"ן, והעסקה מוכיחה כי ההנהלה החדשה של מגדל תמשיך במדיניות של רכישת נכסים מניבים.

גינדי עשויים להגדיל הששקות בחו"ל

האחים גינדי ישתמשו בתמורת המכירה כדי לקדם עסקי נדל"ן חדשים בארץ ובחו"ל. יתכן מאוד שתמורת המכירות, או עיקרה, יופנה להמשך רכישת נדל"ן במזרח אירופה. משה ויגאל גינדי שותפים בין היתר ב-25% בפרויקטים לבנית אלפי דירות בהונגריה, כאשר השותפים הם גינדי השקעות (בשליטת בני משפחתו של משה) 25% והיזם הישראלי-לשעבר ישראל בן יקר 50%. האחים גינדי עשויים להשתמש בתמורת המכירות גם כדי לפתח עיסקי נדל"ן באנגליה ובארצות הברית.

דמי השכירות - 90 עד 150 דולר למ"ר

הקניון הבנוי הוא בן 35,000 מ"ר, וכל השטחים מושכרים, בחוזים לטווח בינוני או ארוך, בדמי שכירות של 90 עד 150 דולר למ"ר לחודש, לפי המיקום, לפי שער של 4.30 שקל לדולר, עם מסלול חילופי של אחוזים מהמחזור. במקביל, בונים האחים גינדי אגף נוסף לקניון, בן 60,000 מ"ר. הם כבר השכירו 70% מהשטחים, בדמי שכירות הנעים בין 90 ל-115 דולר למ"ר.

בנוסף, משלמים כל השוכרים דמי ניהול של כ-15 דולר למ"ר לחודש, בעיקר כדי לכסות הוצאות ריאליות וקרן פירסום משותפת. השטחים מושכרים לרשתות ארציות ולבעלי עסקים מקומיים. הקניון נחשב למוצלח ביותר בראשון לציון ומן הרווחיים ביותר בארץ.

חלק מסוד ההצלחה של הקניון הוא מגרש חניה עילי בן 900 מקומות, העומד חינם לראות הלקוחות. קניונים אחרים שנבנו בסמוך לא הצליחו, ונסגרו או שינו את יעודם.

גינדי יפדו אג"ח ב-250 מיליון שקל

אחד מתנאי החוזה של היום הוא, שמשה ויגאל גינדי מתחייבים לפדות פדיון מוקדם אגרות חוב לא סחירות ב-250 מיליון שקל, שהנפיקו בזמנו לגופים מוסדיים.

גינדי שיעבדו לגופיםהמוסדיים, בין היתר, את קניון הזהב, כביטחון. הוראות הפיקוח על הביטוח קובעות, כי אסור לחברת ביטוח לקנות נכס שיש עליו שיעבוד כלשהוא. עכשיו על גינדי לפדות את האג"ח, כלומר להחזיר את ההלואה, (האג"ח הם למעשה הלואה לגינד ) כדי לשחרר את השיעבוד. במקרה כזה,חלק ניכר מהתמורה שמקבלים גינדי ממגדל מיועד לפדיון האג"ח. אפשרות אחרת שנבדקה הייתה לתת לבעלי האג"ח שיעבוד על נכס אחר, אך נראה שאפשרות זו ירדה מעל הפרק.

גינדי נכנסים לדירות יוקרה

משה ויגאל גינדי עשויים להשתמש בתמורת המכירות לא רק לפעילות בחו"ל ולפדיון האג"ח, אלא גם לכניסה מחודשת לבנית דירות יוקרה בישראל. הם מעריכים כי השוקבשל לכך. עסקה ראשונה עשו לפני כחדשיים, כאשר נכנסו ב-50% לבנית 92 דירות יוקרה ברמת אביב. העסקה דווחה לראשונה ב-Nfc ב-2 באפריל.