חברת "פסגות" לניהול קרנות נאמנות מקבוצת לאומי, מודיעה על הנפקתה של קרן נאמנות חדשה - "פסגות שקל עד 120" אשר תשקיע בנכסים שקליים לא צמודים, תוך חשיפה שקלית שתנוע בין 90% ל- 120% מנכסי הקרן. הקרן תונפק ביום ג', 17 בדצמבר 2002.
הקרן תשקיע באג"ח ממשלתיות לא צמודות, במק"ם, פיקדונות ומזומנים. במקביל תבצע שאילה ומכירה בחסר של אג"ח במט"ח לטווח קצר עד בינוני. גם כנגד המכירה בחסר תשקיע הקרן באג"ח ארוכות, כך שבפועל ההשקעה הכוללת בשקלים תוכל להגיע קרוב ל-120%.
גבי רביד, מנכ"ל פסגות, אמרה היום, כי "פסגות שקל עד 120" תמנף את הפערים הגבוהים שנוצרו בשוק לטובת המכשירים השקליים לעומת מכשירי השקעה המבוססים על מטבעות זרים או על המדד". "השוק הסולידי מתאפיין כיום בחוסר איזון", אמרה רביד. "התשואות במכשירים השקליים גבוהות כיום בהשוואה לכל הפרמטרים הרלוונטיים. לדוגמה, אג"ח מסוג שחר נסחרות כיום בתשואה של כ-11%. זאת, בשעה שריבית בנק ישראל עומדת על 9.1%, תחזיות האינפלציה לשנה הקרובה נעות ברמת 2%, והריבית בארה"ב 1.25%".
לדעת רביד, יש אינדיקטורים לכך שחוסר האיזון בשוק האג"ח ייסגר בחודשים הקרובים. ההתכנסות לסביבת אינפלציה נמוכה, ואף שלילית ברבעון הראשון של 2003, הציפיות למהלך מתמשך של הורדת ריבית, והסיכוי הגבוה לקבלת הערבויות והסיוע מארה"ב ישפיעו על תיסוף השקל והתמתנות התשואות באג"חים הארוכים.
קרן "פסגות שקל עד 120" תנוהל תוך גמישות מירבית בין מכשירי ההשקעה השקליים. בכל עיתוי תוכל הקרן לשנות את המח"מ (משך חיים ממוצע) של האג"ח השקליות (קצר, בינוני או ארוך); את האפיק הנמכר בחסר: צמוד ו/או צמוד מט"ח ו/או נסחר במט"ח; את המח"מ של אותו אפיק; ואת שיעור החשיפה: בין 90% ל-120%.
מחברת פסגות נמסר, כי בשלב הנוכחי תשקיע הקרן באג"ח שקלי לטווח ארוך. במקביל תבצע שאילה ומכירה בחסר של אג"ח במט"ח לטווח קצר עד בינוני. גם כנגד המכירה בחסר תשקיע הקרן באג"ח ארוכות, כך שבפועל ההשקעה הכוללת תוכל להגיע קרוב ל-120%.
מבחינת המיסוי, קרן "פסגות שקל עד 120" תהיה קרן חייבת. הקרן תהיה פטורה מכל העמלות בגין עסקות באג"ח השקליות. היא תימכר ללא שיעור הוספה ודמי הניהול יהיו 0.7% לשנה, בתוספת שכר הנאמן בסך 0.1% .
ניתן לרכוש יחידות בקרן החל מיום ג', 17 בדצמבר, עד שעה 15:30 אחר הצהרים. המחיר ליחידה ביום זה יהיה 100.
תגובות
רגע, שקט פה מדי
דעתך חשובה - תהיו הראשונים להגיב על הכתבה