אלטשולר-שחם: קנס כבד להפרות חמורות בחוק הייעוץ

הרשות לניירות ערך קנסה את חברת ניהול התיקים אלטשולר-שחם בסכום של 315,000 שקל - על הפרות של חוק הייעוץ שהתגלו בביקורת שערכה הרשות במשרדי החברה.

זהו הקנס האזרחי הגבוה ביותר שהטילה הרשות מאז ומעולם על בעלי רישיון ניהול תיקים. מרכז ההשקעות הוקם בשנת 1990, ונמצא מאז בבעלות גילעד אלטשולר וקלמן שחם.

בביקורת שנערכה בחברה התגלה, כי בתיקו של אחד הלקוחות לא נמצא הסכם ניהול תיקים כנדרש הייעוץ, אלא "שיחזור הסכם" שבו לא מצויינים הפרטים הנדרשים לפי החוק. הרשות קבעה כי בכך הפרה החברה את החובה לערוך הסכם בכתב עם הלקוח - קודם למתן השירות.

זאת ועוד - במספר הסכמי ניהול התיקים של לקוחות לא נמצאה כל התייחסות לצרכים וההנחיות של הלקוחות. בכך הפרה החברה את החובה שמטיל החוק על בעל הרשיון לכלול בהסכם ניהול התיקים עם הלקוח את הצרכים וההנחיות של הלקוח, ככל שזה הסכים למסור פרטים אלה.

ועוד - התגלו שלוש הפרות לכאורה של הוראת החוק המחייבת את החברה לדווח מיידית לרשות ולבורסה במיקרה בו סך כל ניירות הערך שלה, לרבות אלה הכלולים בתיקי לקוחותיה, מהווה 5% או יותר מהון המניות המונפק או מכוח ההצבעה בחברה. בביקורת התברר כי בשלושה מיקרים החברה לא דיווחה באופן מיידי - אלא רק לאחר 20 יום. גובה הקנס משקף לדעת הרשות את ההפרות אשר בוצעו על-ידי החברה, כאשר סכום הקנס אשר נקבע על-ידי המחוקק הוא קבוע. ליושב-ראש הרשות לא קיימת סמכות, לפי החוק, להפחית את סכום הקנס. גובה הקנס הוא מכפלת 30,000 שקל בתשע הפרות - כלומר 270,000 שקל. בנוסף, על שלוש ההפרות של חובת הדיווח על החזקת חמישה אחוז ומעלה מניירות הערך שלה על-ידי לקוחותיה, נקנסה החברה ב-15,000 שקל לכל עבירה, ובסך הכול ב-315,000 שקל.

אלטשולר-שחם מספרת על עצמה כי היא "נמנית על בתי ההשקעות המובילים בשוק ההון הישראלי. גילעד אלטשולר מנהל תיקי השקעות מזה 20 שנה, וקלמן שחם עוסק בשוק ההון משנת 1970 וניסיונו רב השנים בתחום הופך אותו לאחד מאנשי המקצוע המוערכים בשוק. אנו מאמינים כי הנכס העיקרי שלנו הם אלפי הלקוחות המלווים אותנו ונותנים בנו אמון לאורך שנים. בחרנו לסלול דרך ייחודית לנו: המשלבת מקצועיות, ערכיות ויצירתיות, מבוססת על מצוינות חסרת פשרות, התחדשות תמידית והתאמה למצבי שוק משתנים".

הנהלת הרשות לניירות ערך, אומרת כי היא "רואה בחומרה רבה את ההפרות שנתגלו בעת הביקורת, במיוחד לאור תגובת החברה - שממנה עולה כי גם לאחר הביקורת החברה לא הפנימה את חובותיה על-פי החוק". החברה שילמה לרשות את הקנס במלואו.

הנהלת החברה מסרה בתגובה: "במהלך הביקורת נמצא כי בנוסח הישן של הסכמי ההתקשרות לניהול תיקים, קיים נספח חסר בנושא בירור צרכי לקוח. כאמור, מדובר על נוסח ישן של הסכם ההתקשרות עם לקוחותינו, אשר שונה ועודכן. כיום נוסח ההסכמים עומד בכל דרישות החוק".

צילום: "החברה לא פנימה את חובותיה על פי החוק"