חברות זרות לניהול תיקים יפעלו ללא חובת רישוי

שר האוצר, רוני בר-און, אישר את הצעת הרשות לניירות ערך לתיקון בחוק הייעוץ, שיאפשר לחברות זרות העוסקות בייעוץ השקעות ובניהול תיקי השקעות, ושעומדות בקריטריונים מסוימים שתגדיר הרשות, להציע את שירותיהן ללקוחות בארץ גם מבלי שתחויבנה ברישוי.

לדברי בר-און, "זה צעד נוסף בתוכנית להסרת חסמים, שתאפשר את השתלבות תעשיית הפיננסיים הישראלית בשוק הפיננסיים העולמי. נמשיך לפעול לבניית תשתית רחבה לפיתוח ולשיכלול שוק ההון, ולהידוק הקשר עם השווקים הבינלאומיים".

יושב-ראש הרשות, משה טרי, הוסיף כי "אחרי שהשלמנו רפורמה דומה בתחום קרנות הנאמנות, עשינו צעד גדול בדרך להשלמת הריקמה המחברת את ישראל עם השווקים הבינלאומיים. קיבלנו כבר לא מעט פניות מחברות זרות בהקשר זה, ובואן של חברות המספקות שירותי ייעוץ וניהול תיקים יגביר את התחרות בתחום זה בארץ וייצור מוטיבציה לחברות הישראליות לשפר את ביצועיהן, במטרה להתמודד על כספו של ציבור המשקיעים".

חוק הייעוץ אוסר על עיסוק בייעוץ השקעות או בניהול תיקי השקעות ללא רישיון מתאים. חוק זה, ככל חוקי המדינה, הוא טריטוריאלי - ולכן חל על כל מתן שירות בישראל. עמדת הרשות היא כי כל מתן שירות למי שנמצא בישראל נכנס לגדר החוק ומצריך רישיון, אפילו אם נותן השירות עצמו נמצא מחוץ לישראל וגם אם כל השירות ניתן באמצעות דואר אלקטרוני, פקסים וטלפון.

לפיכך, ולאור העובדה, שעל-פי הוראות החוק, תנאי מקדמי לקבלת רישיון הוא היות המבקש תושב או אזרח ישראל, יחד עם החובה להעסיק בתאגיד לפחות בעל רישיון אחד שהוא בעל רישיון ישראלי, הרי שלפי המצב הקיים אין זרים - יחידים וחברות - רשאים לפנות ולהעניק שירותים של ייעוץ השקעות וניהול תיקים, למי שנמצא בישראל.

מצב משפטי זה אינו מאפשר לחברות זרות לשווק את עצמן בארץ ולהעניק את שירותיהן ביוזמתן למי שנמצא בישראל, גם אם הן עצמן פועלות מחוץ לישראל, על-פי רישיון כדין שניתן במדינה בה הן פועלות, והן פונות לישראלים באמצעות המדיה האלקטרונית או בעת ביקורים מזדמנים בישראל, וגם כאשר החשבונות המנוהלים מנוהלים מחוץ לישראל.

מסיבה זו יזמה הרשות, כבר לפני מספר שנים, תיקון חקיקה שלפיו גופים זרים, המוסמכים במדינת מוצאם לעסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות או בניהול תיקים, יהיו רשאים להציע את שירותיהם בישראל, גם אם אין ברשותם רישיון ישראלי מתאים.

צילום: לאחר השלמת רפורמה דומה בתחום קרנות הנאמנות