הפסד ראשון בתולדות "ביר סטירנס"

חברת הברוקרים החמישית בגודלה בארה"ב, "ביר סטירנס", שהייתה אחד הגורמים להתמוטטות שוק המשכנתאות המשני, דיווחה על ההפסד הראשון שלו ב-84 שנותיה, 854 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה שהסתיימה ב-1 בדצמבר. עקב הדיווח ירדה (יום ה', 20.12.07) מניית "ביר סטירנס" בבורסת ניו-יורק ב-2.9%.

מנכ"ל החברה, "ג'ימי" קיין, ועוזריו הבכירים שלו, לא יקבלו בונוסים שנתיים, לאחר שהביאו לידי "תוצאות שאין לקבלן", אמר קיין עצמו בהודעתו. חובות אבודים בסך 1.9 מיליארד דולר מחקו כליל את פדיון "ביר סטירנס" ברבעון הרביעי. החברות המתחרות "להמן בראדרס", "מורגן סטנלי" ו"גולדמן סאקס" הצליחו לרשום ברבעון זה הכנסות מסחר בניירות ערך ומייעוץ למיזוגים.

"גולדמן סאקס", שהיא חברת הברוקרים הגדולה ביותר מבחינת ערך השוק, דיווחה על הכנסות שיא ברבעון הרביעי בסך 3.22 מיליארד דולר. "מורגן סטאנלי", שהוא חברת הברוקרים השנייה בגודלה דיווחה על הפסד של 3.56 מיליארד דולר, שהוא הראשון מאז הפכה לחברה ציבורית ב-1986. מריל לינץ', חברת הברוקרים השלישית בגודלה בארה"ב תפרסם את תוצאותיה העסקיות בחודש הבא. כל החברות הללו יושבות בניו-יורק.

תשואה נמוכה על ההון

"היו לנו תוצאות חלשות בכמה עסקים מסחריים, והגודל של העסקים שלנו המבוססים על עמלות משפיק כדי לקזז זאת", אמר סמנכ"ל הכספים של "בירס סטירנס", סאם מולינרו. התשואה השנתית על ההון של החברה ירדה ב-1.8%, לעומת תשואה של 19% על ההון בשנת 2006. התשואה השנתית של "סטנלי מורגן" הייתה השנה 7.8%, של "להמן" 21%, ושל "גולדמן סאקס" 33%.

מניית "ביר סטירנס", שמחצית הפדיון שלו נובעת מהכנסה קבועה, ירדה השנה בבורסת ניו-יורק ב-44%, הרבה יותר מהמניות של היריבים.

אמנם החובות האבודים של "ביר סטירנס" קטנים מאלה של "סיטיגרופ", "מורגן סטנלי" ו"מריל לינץ", אך הם תורמים את שלהם לכ-80 מיליארד דולר חובות אבודים שנרשמו מאז החל המשבר בשוק המשכנתאות. "ביר סטירנס" הייתה למעשה הגורם שהצית את הפתיל של המשבר, כאשר שתיים מקרנות ההשקעה שלו קרסו ביולי 2007. מי שנחלץ לעזרתה היו הסינים. קיין חתם באוקטובר על הסכם עם חברה בבעלות ממשלת סין, "סיטיק סקיוריטיס", שהיא החברה הגדולה ביותר ביבשת אסיה לסחר בניירות ערך, מבחינת שווי השוק. החברה רכשה 6% מ"ביר סטירנס" במיליארד דולר. החברה האמריקנית הבטיחה להשקיע סכום דומה בחברה שמרכזה בבייג'ין.

"בירס טירנס" סגרה את שתי הקרנות הכושלות וקיין פיטר את הנשיא שלהן, וורן ספקטור, שנחשב עד אז למועמד לרשת את קיין ב"ביר סטירנס". מניית הבנק ירדה באחרונה בבורסה, בין היתר, בגלל היעדר תוכנית ברורה למילוי מקומו של קיין, כיום בן 73.