מנהלי קרנות הנאמנות יהיו פטורים מאחריות לנזקים בבחירת מסלולי מיסוי

רשות ניירות ערך הגיעה (יום ד', 12.11.02) לסיכום עם נציבות מס הכנסה, לפיו מנהלי קרנות הנאמנות וההשקעות השונים לא יהיו אחראים לנזקים שיגרמו למדינה או למשקיעים, כתוצאה מבחירת מסלול מס.

ברשות ניירות ערך מסייגם את הפטור, בכך שמנהל הקרן יהיה חייב לקבל את ההחלטה בתום לב. במקביל, מנהל הקרן יצטרך לדווח לנאמן הקרן על מסלול המס שבו בחר, והנאמן יצטרך לבקש את אישור מס הכנסה ולמסור על כך דיווח למשקיעים.

עם אישור הרפורמה במס שגיבשה ועדת רבינוביץ' (ואושרה הן בממשלה והן בכנסת), נוצרו מצבים חדשים שמחייבים את הרשויות השונות במדינה להיערך בהתאם. אחד מסעיפי הרפורמה מתירים למנהל קרן לבחור בין שלוש חלופות לתשלום מס על רווחי הקרן שבניהולו.

החלופות שמעמיד המחוקק לציבור ולמנהלי הקרנות הן: תשלום המס יתבצע מתוך נכסי הקרן, וכך יהיה פטור המשקיע מהעברת המס למס הכנסה. המשמעות של חלופה זו היא, שמנהלי הקרנות ינכו את המס מרווח ההשקעות, כך שהמשקיע בזמן שיבקש למכור את יחידת ההשתתפות שלו יקבל את הסכום נטו.

החלופה השנייה היא שבעל יחידת ההשתתפות ישלם את המס, כלומר יקבל את כספו ברוטו ויעביר באופן עצמאי את המס למס הכנסה. המשקיע משלם בחלופה זו 25% מרווחיו. בחלופה זו מסיר מנהל הקרן את האחריות מעליו לגבייה והעברת המס על הרווחים.

החלופה השלישית היא מעורבת. בעל יחידת ההשתתפות (הציבור) יעביר באופן עצמאי מס בשיעור של 15%, בעוד מנהל הקרן ישלם מס עבור החלק היחסי של ההכנסות החייבות במס שמעל 15%.