רוכשי גדיש: הבקשה לביטול העסקה - שערורייתית

הקרן האמריקנית "פליינפילד", חברת "גדיש השקעות" וחברת ההשקעות "פסגות אופק", הגישו (יום ד', 28.11.07) לבית המשפט המחוזי בתל אביב את תגובתן לבקשת הנאמן, "חברת הרמטיק" החתמים "דש אייפקס" ו"כלל חיתום" ובעלי אגרות החוב, המבקשים לבטל את מכירת פעילות הניהול של קופת הגמל הענקית גדיש, שהופרטה מבנק הפועלים, ל"פסגות אופק".

מתגובתם של עו"ד יוסי בנקל המייצג את פליינפילד, ושל עורכי הדין רון ברקמן וגלעד פורת, המייצגים את פסגות אופק, עולה, בין השאר, כי פסגות אופק נחושה בהחלטה להשלים את עסקת הרכישה של קופת הגמל גדיש מבנק הפועלים.

מדובר בהסכם שנחתם ב-31 במאי 2007 בין גדיש השקעות בגמל לבין גד גמולים חברה לניהול קופות גמל, בדבר רכישת פעילות ניהול קופת הגמל גדיש ב-750 מיליון שקל. כדי לממן את הרכישה פנתה גדיש השקעות ביולי-אוגוסט 2007 למשקיעים מוסדיים, וערכה מכרז לגיוס הון, באמצעות הנפקת אגרות חוב.

מעסקת גד גמולים עד עסקת פסגות

בהנפקת האג"ח נקבע כי אם לא תושלם העסקה המקורית, שהותנתה בתנאים שונים, יוחזרו לבעלי האג"ח כספם, המצוי כיום בידי הנאמן, ולא בידי גדיש השקעות, בצירוף ריבית.

בשלב מסוים עלה החשש, כי התנאים שנקבעו במסגרת העסקה המקורית לא יתקיימו במועד, בגלל קשיים בהשלמת העסקה המקורית שבהם נתקלה הרוכשת - מבחינה עסקית ורגולטורית.

בנסיבות אלה נוהל מו"מ עימה, כדי שתמכור את פעילות ניהול גדיש לפסגות, שלא הייתה מעורבת בעסקה המקורית. הסכם בעניין זה ב-11.11.07. לא לפסגות ולא לגד גמולים לא הייתה כל מחויבות, חוזית או אחרת, כלפי בעלי האג"ח.

בתוך-כך הושגה הסכמה בין חברה הקשורה לפסגות לבין פליינפילד, שהיא בעלת השליטה בגדיש השקעות, שלפיה תרכוש פליינפילד מניות מיעוט (כ-21.7%) בחברה הקשורה לפסגות. כמה ימים לאחר שנחתם ההסכם פנו בעלי האג"ח, באמצעות הנאמן, חברת הרמטיק, לבית המשפט הנכבד, בטענה כי יש לאכוף את ביצוע העסקה המקורית, ולבטל את עסקת פסגות, כדי שיוכלו ליהנות מתשלומי ריבית עתידיים בגין האג"ח.

כפיית עסקה שבוטלה וביטול עסקה מרצון

בתגובת פליינפילד על תביעה זו נטען, כי בית המשפט התבקש למעשה לכפות את ביצועה של עסקת ענק בשווי של כ-750 מיליון שקל אף ששני הצדדים לאותה עסקה הסכימו ביניהם לבטלה, ולמנוע ביצוע עסקה אחרת, אף שלאף אחד משני הצדדים לה אין כל מחויבות כלפי הנאמן.

עורכי הדין מדגישים כי מדובר בתביעה חסרת ידיים ורגליים, שהוגשה ביוזמת "אייפקס חיתום וניהול הנפקות" ו"כלל פיננסים חיתום", שהן החתמים במסגרת הנפקת אגרות החוב ויש להם אינטרסים זרים ומנוגדים שהם אינם טורחים להסתיר.

בתשובת פליינפילד נאמר, כי "המצהיר מטעם התובעים, עדו נויברגר, הוא מנכ"ל ובעל מניות בד"ש אייפקס, אשר בבעלותה המלאה מצויה אייפקס חיתום. מעבר לעובדה שלא ברור מדוע לא טרח אף לא אחד מנציגי מחזיקי אגרות החוב לתת תצהיר בעצמו, ברור כי נויברגר היה חייב ליידע את בית המשפט על טיב קשריו ההדוקים עם אייפקס חיתום, וכן על אודות היותה של פסגות אופק מתחרה דומיננטית בחברה שבבעלותו. בה במידה, אין בית המשפט יודע על קשריה ההדוקים של כלל חיתום עם קבוצת כלל ועל אודות היותה של קבוצת כלל מתחרה ישירה של פסגות אופק. אין צורך להכביר מילים בהקשר זה, אפוא, כי לד"ש אייפקס ולקבוצת כלל הייתה וישנה מוטיבציה אדירה להכשיל את עסקת מכירת קופת הגמל גדיש לפסגות אופק ועל-רקע מוטיבציה זו ניתן להבין את התנהלותם השערורייתית. לא למותר לציין בהקשר זה את דבריו של נויברגר, כפי שנאמרו בפגישה שנערכה עם נציגי החברה ביום 29.10.07: "אני מבין שכעת אנחנו יכולים לרכוש את קופת הגמל גדיש במקומכם" .

"החתמים איימו"

פליינפילד טוענת עוד, כי החתמים עדו נויברגר וצחי סולטן, מנכ"ל כלל פיננסים חיתום, התבטאו באיומים כלפי נציגיה תוך שימוש בלשון בוטה והודיעו כי הם "מתנגדים" בכל תוקף לביטולו של הסכם הרכישה, שכן אם זה יבוטל, מחזיקי אגרות החוב לא יזכו לקבל את הפירות המצופים בגין ההלוואה שהעניקו לחברה. לטענת פליינפילד, לא היסס נויברגר לאיים על נציגיה, ונציגי גדיש השקעות ופסגות אופק כי מוטב להן ש"לא יסתבכו עמו", בציינו: "אני זה המוסדיים".

לדברי פליינפילד, לא הסתירו החתמים של הנפקת אגרות החוב בראשות נויברגר וסולטן, את ניגוד העניינים שבו פעלו, התבטאו על-כך באופן מאיים ויצרו במודע טשטוש גבולות מוחלט בין תפקידיהם הישירים והעקיפים כחתמים, תפקידיהם כמשקיעים מוסדיים ותפקידיהם כנאמנים על כספי העמיתים", תוך שהם דורשים בלא כל עילה שבדין "פיצוי" בסך עשרות מיליוני שקלים.

לחץ פסול

עורכי הדין של פסגות אופק טוענים בתגובתם כי התביעה הוגשה אף שאין לה כל בסיס בדין, מתוך מטרה להפעיל לחץ פסול ולאיים בטרפוד עסקת הרכישה של פעילות קופת הגמל גדיש בידי פסגות אופק, כדי שישולמו לבעלי האג"ח עשרות מיליוני שקלים, שאין בסיס לדרישתם. עוד אומרים עורכי הדין: בעלי האג"ח מנסים להתערב ולהביא לביטולה של עסקה שהם כלל אינם צד לה, ולצד זאת הם מבקשים לאכוף עסקה אחרת, אשר גם לה הם מעולם לא היו צד.

פסגות אופק טוענת, כי עסקת פסגות שבמסגרתה תשולב פעילות קופת הגמל גדיש במגוון פעילותיה של פסגות אופק, תיטיב גם עם עמיתי קופת הגמל גדיש, מכיוון שפעילות קופת הגמל תנוהל בידי גוף בעל איתנות פיננסית, מוניטין וניסיון מוכח.