דלק נדל"ן ואהובי ביטלו עסקת ילמולי

חברת דלק נדל"ן והיזם יגאל אהובי ביטלו את העסקה, שבה עמדו לרכוש מחברת ילמולי השוויצית 88 נכסים, ב-3.4 מיליארד פרנק שוויצי, שהם 12.6 מיליארד שקל. כך הודיעה הבוקר (יום ה', 25.1.0.07) דלק נדל"ן. ביטול העסקה עומד בניגוד להודעתו הרשמית של מנכ"ל דלק, הלל רוז'נסקי, לפני חודש, שלפיה העסקה "אינה עומדת בפני פיצוץ" ותצא לפועל.

דלק נדל"ן אומרת כי החליטה לבטל את העסקה, לאחר שילמולי דחתה את דרישתה להפחית את המחיר ב-180 עד 550 מיליון שקל, למרות "שינויים מקרו כלכליים ואחרים". דלק אומרת כי "לאחר משא-ומתן ממושך, ובחינת מצב הדברים, החלטנו שלא להשלים את העסקה".

לדעת דלק נדל"ן, ביטול העסקה הוא הצעד האחראי והנכון ביותר לטובת החברה ובעלי מניותיה. דלק נדל"ן לא פירטה למה כוונתה. העסקה נחתמה ב-31 ביולי, והייתה אמורה להסגר סופית בראשית אוקטובר.

קודם לכן, כאמור, דרשו דלק נדל"ן ואהובי, שחברת ילמולי תיתן להם הנחה של 50 עד 150 מיליון פרנק שוויצי, שהם 180 עד 550 מיליון שקל, או עד 4.5% מסך התשלום. הנימוק: משבר הסאבפריים בארה"ב, המתפשט לאירופה, מגדיל את הסיכון לרכישת נדל"ן, וכן עלול להביא לעלית הרבית שתשלם החברה בעד מימון העסקה.

חברת מריל לינץ הודיעה כי תיתן ליזמים מימון בגובה 85% מסך ההשקעה, כלומר - הלוואה של 10.6 מיליארד שקל, בתנאים ובריבית שלא פורטו. יצוין, כי מריל לינץ, הודיעה השבוע על הפסדים גדולים ברבעון האחרון, בשל משבר סאבפריים בארה"ב.

דלק נדל"ן ואהובי לא הודיעו מעולם רשמית שהם מבקשים הנחה, ובאיזה שיעור. מי שחשף את הסיפור הייתה חברת ילומולי עצמה, שב-20 בספטמבר הודיעה לבורסה בשוויץ, כי הקונים דרשו ממנה הנחה, וכי היא דחתה את הדרישה והודיעה להם, שהמחיר שנקבע בעסקה הוא מחיר סופי ולא ניתן לשינוי. הודעת ילומולי נמסרה יום לפני ערב יום הכיפורים, ולכן התפרסמה בארץ רק לאחר מספר ימים.

בתגובה להודעת ילמולי, אמר רוז'נסקי -לפני חודש- כי העסקה אינה עומדת בפני פיצוץ, וכי הוא מאמין שהיא תיסגר ותיחתם סופית. עתה מתברר, שלא כן הדבר, והבטחתו של רוז'נסקי לא קוימה. ייתכן שהסיבה לכך הם שינויים נוספים שאירעו בחודש האחרון בקשר לעסקה, אך הודעת דלק נדל"ן אינה אומרת דבר בעניין זה.

פרטי העסקה

דלק נדל"ן ואהובי היו אמורים לרכוש מילמולי 88 נכסים מניבים ברחבי שוויץ, בעיקר בציריך, בז'נבה ובלוזאן. 60% מהנכסים הם מרכזים מסחריים, 19% בניני משרדים, והיתרה ככל הנראה מחסנים ונכסים אחרים. הנכסים מושכרים כיום ב-560 מיליון שקל לשנה, שהם תשואה של כ-4.5%. עם השלמת השכרתם של כל הנכסים, הייתה ההכנסה עולה ל-660 מיליון שקל, תשואה של כ-5.5%. חוזי השכירות הם לתקופות ארוכות - 13.5 שנים בממוצע, כאשר הנכסים העיקריים מושכרים ל-25 שנה.

העסקה עוררה עניין רב גם בשוויץ, מאחר שילמולי היא אחת מחברות הנדל"ן הגדולות ביותר במדינה זו. והעסקה הייתה אמורה להיות אחת הגדולות מסוגה בשוויץ בשנים האחרונות.