BDI: גויסו 15 מיליארד ש"ח במחצית הראשונה

במחצית הראשונה של 2007 גויסו למעלה מ-15 מיליארד שקל, בכ-110 הנפקות ציבוריות. כ-40% מההנפקות הן מתחום הנדל"ן וכ-20% בתחומי המו"פ והטכנולוגיה. כך עולה מנתוני חברת ביזנס דאטה ישראל (BDI). החברה טוענת כי צמיחת המשק חיזקה את אמון המשקיעים והביקוש עודד חברות לצאת להנפקה בתחושת הזדמנות ובתנאי פתיחה טובים וסיכון נמוך.

ממחקר מיוחד שערכה BDI על שוק ההון הישראלי עולה, כי במחצית הראשונה של 2007 רשם שוק ההנפקות הציבוריות צמיחה מרשימה וגויסו כ-15.4 מיליארד שקל ברוטו - מכ-110 הנפקות החייבות חיתום. כלכלני BDI מציינים כי רוב ההנפקות זכו לביקושים ערים מצד הציבור והסתיימו בחיתומי יתר.

מתוך 110 ההנפקות, 56% הן של חברות שהנפיקו ניירות ערך לראשונה בבורסה וביניהן חברות מוכרות כמו בתי הזיקוק לנפט, המשביר לצרכן, גאון אחזקות וכלל פיננסים. כ-40% מההנפקות החדשות היו בתחום הנדל"ן והבינוי וכ-20% בתחומי המו"פ והטכנולוגיה. כלכלני BDI מסבירים את הצמיחה בין השאר בהורדת הריבית על-רקע התחזקות השקל ובצמיחה הכללית של המשק הישראלי.

בין ההנפקות החיתומיות הגדולות של 2007 ניתן לציין את: בתי-הזיקוק בחיפה שגייסו 3.7 מיליארד שקל בהנפקה שנוהלה ע"י פועלים אי.בי.אי, את בריטיש ישראל השקעות עם 860 מיליון שקל בניהול אקסלנס נשואה חיתום, ואת של כלל פיננסים שגייסה 557 מיליון שקל על-ידי כלל פיננסים חיתום. התעשיה האווירית גייסה מיליארד שקל בהנפקה שלא חויבה בחיתום.

המנכ"ל משותף בקבוצה, תהילה ינאי, אומרת: "צמיחת המשק בעיקר לאחר המלחמה חיזקה את העניין בקרב משקיעים ואת אמונם במשק הישראלי". בדירוג חברות החיתום המנהלות לפי סכומי הגיוס מובילה פועלים אי.בי.אי, עם סכום גיוס של כ-7.6 מיליארד שקל עבור 35 הנפקות שניהלה. החברה ניהלה כ-32% מההנפקות הציבוריות במחצית הראשונה של 2007. כלל פיננסים מדורגת במקום השני עם סכום גיוס של כ-2.9 מיליארד שקל עבור 19 הנפקות שאותן ניהלה. במקום השלישי נמצאת איפקס חיתום, עם 13 הנפקות שבהן גייסה יותר ממיליארד שקל.

בדירוג חברות החיתום לפי מספר ההנפקות שניהלו, מדורגות ראשונות אנליסט חיתום ואלטשולר שחם עם 54 הנפקות כל אחת. אחריהן מדורגת פועלים אי.בי.אי עם 45 הנפקות ואיפקס חיתום עם 44 הנפקות.