אלעזרא: כל תמורת ההנפקה - לפרעון חובות

דירקטוריון חברת אלעזרא אחזקות החליט אתמול (1.7.07) על שינויים בתמורת היעוד של 290 מיליון השקלים שגייסה החברה בחודש שעבר בהנפקת אג"ח בבורסה. היום, כמו בעבר, מיועדת כל התמורה לפרעון חובות. עם זאת, חל שינוי מסוים בהרכב הפנימי של הפרעון.

חלק הארי של הכספים, 243 מיליון שקל - במקום 236 מיליון שקל לפי התוכנית המוקדמת - מיועד לפרעון הלוואה שהחברה קיבלה בעבר מבנק לאומי, כדי לממן את רכישת חברת אלבר שירותי מימון.

31 מיליון שקל - במקום 36 מיליון שקל - מיועדים לפרעון חוב להכשרת הישוב. כזכור, רכשה אלעזרא בסוף 2006 מהכשרת הישוב את הבעלות על הכשרה-ביטוח, והיא נשארה חייבת כספים למוכרים על חשבון העסקה. אלעזרא אומרת, כי אם הסכום של 31 מיליון לא יספיק כדי לפרוע את החוב, היא תיקח הלוואה בנקאית כדי לממן את היתרה, כלומר תחליף חוב בחוב.

יתרת כספי האג"ח, 18 מיליון שקל, מיועדים לפרעון הלוואה לזמן קצר שהחברה קיבלה מבנק מזרחי-טפחות. מהקשר הדברים נראה, שאלעזרא לוותה את הכספים ממזרחי כמקור נוסף לפרעון החוב להכשרת הישוב.

אלעזרא אחזקות תשלם לציבור ולמשקיעים המוסדיים, שרכשו את האג"ח, ריבית של 6.15%, בנוסף לפרעון הקרן כמקובל. ההנפקה כדאית לחברה בעיקר אם הריבית שהיא משלמת על האג"ח נמוכה מהריבית ששילמה עד כה לבנקים.