קופות הגמל בישראל החזיקו בסוף הרבעון השני של 2002, נכסים בשווי של 165 מיליארד שקל. כך עולה מ סקר רבעוני שערכה חברת מיטב, בו נבדקה מדיניות ההשקעה של קופות הגמל ומידת חשיפתם של מנהלי הקופות הגדולים לשוק המניות.
הסקר מקיף את חמשת המנהלים הגדולים ביותר בתעשייה זו: בנק הפועלים, בנק לאומי, בנק דיסקונט, הבנק הבינלאומי ובנק מזרחי וכן את בנק יהב שנכלל בסקר לראשונה, וכולל בתוכו הן את נתוני הקופות בבעלותו והן את נתוני הקופות המנוהלים דרכו אך אינן בבעלותו.
מיטב מגלה, כי סך הנכסים המנוהלים על-ידי הקופות שנכללו בסקר הסתכם בסוף יוני 2002 בכ-101 מיליארד שקל. אלה מהווים כ- 61% מסך נכסי קופות הגמל המנוהלות בישראל (כולל קופות גמל מפעליות, קרנות השתלמות וקופות מרכזיות לפיצויים).
עוד עולה מהסקר של מיטב, כי סך כל האחזקות של קופות הגמל (שנכללו בסקר) במניות (מניות ישראליות בארץ ובחו"ל ומניות זרות) מגיע לסכום של כ- 14.5 מיליארד שקל. זאת, מתוך היקף נכסים כולל של אותן קופות גמל שעמד, כאמור, בסוף יוני 2002 על כ- 101 מיליארד שקל. רכיב המניות מהווה, איפוא, כ- 14.3% מסך נכסי הקופות הנ"ל.
הרכיב המנייתי בנכסי הקופות, נכון לסוף יוני קטן בכ- 7.7% בהשוואה לסוף מארס 2002, אז היה משקלו כ- 15.5%. זאת בשל הירידות שנרשמו בשוק המניות ברבעון השני של שנת 2002. בהשוואה לסוף שנת 2001, ירד הרכיב המנייתי בשיעור חד של כ-15%: מ- 16.8% בסוף שנת 2001 לכ- 14.3% כאמור בסוף יוני 2002.
במיטב מסבירים, כי רכיב המניות הגבוה ביותר נמצא בקופות הגמל של הפועלים עם 16.0%, ואחריהן - בל"ל עם 15.1% ודיסקונט עם 14.2%. רכיב קטן יותר, המהווה חשיפה נמוכה יותר לשוק המניות, נמצאה בשני הבנקים האחרים: מזרחי (עם 13.1%) והבינלאומי, שלו עם רכיב המניות הנמוך ביותר בשוק - 12.4%. זאת, לאחר שבסוף הרבעון הקודם עמד הרכיב המנייתי בקופות הבינלאומי על 18.3% - הגבוה ביותר מבין קופות הגמל. ללא ספק, מדובר בשינוי משמעותי.
סך שווי כל המניות בשוק המניות בת"א אצל כל מנהלי קופות הגמל, כולל בנקים וגופים נוספים, קופות גמל מפעליות וכל מנהלי קרנות ההשתלמות מגיע לכ- 19.4 מיליארד שקל. כלומר, תעשייה זו מחזיקה כיום כ - 9.2% מהשווי הכולל של שוק המניות בסוף יוני 2002 (כ- 210 מיליארד שקל).
במיטב מציינים, כי לנוכח העובדה שחלק ניכר משוק המניות בת"א מוחזק בידי בעלי עניין, שיעור זה מהווה חלק ניכר מהסחורה ה"צפה" למסחר.
מידת ההשפעה של קופות הגמל הגדולות בשוק המניות בולטת עוד יותר, כאשר מדובר בניירות ערך ספציפיים הנסחרים בשוק המניות. על פי הסקר של מיטב, רק לגבי אותן קופות שנכללו בו, מנהלי קופות הגמל מחזיקים יחד 15% ויותר מההון הרשום למסחר ב- 9 מניות הנכללות במדד ת"א 100. ביניהן: גב ים 5 (26.8%), פ.י.ב.י. (21.6%), נכסים ובנין (20.3%), אלרון (17.6%), אי.די.בי פיתוח (16.6%), אזורים (15.9%).
תגובות
רגע, שקט פה מדי
דעתך חשובה - תהיו הראשונים להגיב על הכתבה