כתב אישום: הריצו מניות באמצעות מסרים כוזבים באינטרנט

חמישה אנשים מואשמים כי פעלו תחת הוראותיו של אבי בן יוסף דאהן שתכנן וקשר עימם קשר לעבירות של הונאה ותרמית לפי חוק לניירות ערך, והודעת מידע או פלט כוזב לפי חוק המחשבים. העבירות מיוחסות למועדים אוקטובר- נובמבר 2004.

פעולותיהם, כפי שתוארו בכתב האישום, היו תוך ניצול מערכת "שיטת הרצף" לפיה פועלת הבורסה. לפי שיטה זו עיקר המסחר בניירות ערך מתבצע באופן סימולטני, רציף וממוחשב. המחשב המרכזי בבורסה מפרסם את שער העסקה האחרונה כאשר מתקיים "מפגש" בין פקודת מכירה לפקודת קנייה.

שיטת הרצף כוללת שלושה שלבי מסחר עיקריים:

* הראשון הוא שלב טרום הפתיחה והפתיחה, בו ניתנות פקודות קנייה ומכירה, ואין הגבלת מינימום לשווי כספי של פקודה. תנודת השערים כיום מוגבלת ל-35%. בתום שלב זה המחשב המרכזי מקבץ את כל פקודות הקנייה והמכירה, ויוצר מהן עקומות ביקוש והיצע לפי ניירות הערך, כלומר מהקנייה והמכירה הכי גבוהות להכי נמוכות. שלב הפתיחה בכל נייר ערך נקבע על-פי מחזור המסחר הכי גדול שלו על עקומת הביקוש.

* השלב השני הוא שלב המסחר הרציף שמתחיל מייד עם חישוב שער הפתיחה של נייר הערך. בשלב זה יש הגבלה על שווי כספי מינימאלי של פקודה (כ 2000-5000 ש"ח). תנודת השערים בשלב זה, הנקבעת לפי העסקות המתקבלות, אינה מוגבלת. כל פקודת קנייה או מכירה המשתתפת במסחר משפיעה על תנודות שערו של נייר הערך, שכן עצם עריכת העסקה, ושער העסקה הנקבע והמתפרסם בפומבי על מסכי המחשבים, משפיעים על החלטותיהם של משקיעים המבצעים בהמשך עסקות באותו נייר ערך.

* השלב השלישי הוא שלב הנעילה בו מתבצע חישוב השער הסופי של נייר ערך לאותו יום (קרי- שער הנעילה). החישוב נעשה על-פי ממוצע משוקלל של שער העסקות שבוצעו במהלך עשר הדקות האחרונות לאחר סיום שלב המסחר הרציף (בתמורה כספית של 500,000 ש"ח, ואם לא הגיע לכך בעשר דקות, אזי יבדקו את הממוצע של העסקות בחצי השעה לאחר סיום השלב הרציף). מייד לאחר שלב הנעילה מתנהל שלב המסחר האחרון לאותו היום לפי שער הנעילה.

שער הנעילה הוא גם השער הבסיס למסחר ביום המחרת. שער שלא נעשה בו מפגש פקודות (עסקות של קנייה ומכירה), יישאר ללא שינוי באותו היום.

מאחר וההשפעה על תנודות שער נייר הערך מתגבשת במהלך יום המסחר, כל שער עסקה משפיע , במישרין או בעקיפין, על שער הנעילה. השערים של העסקות האחרונות, כאמור, משפיעים עליו ישירות.

מהלך הפעילות של הנאשמים, לפי כתב האישום, היה ניצול ציני של השיטה האמורה לעיל. הם החליטו בשיחות טלפון על מספר חברות הנסחרות בבורסה שמניותיהן דלות סחירות ובעלות שערים נמוכים.

בשלב הטרום פתיחה, הנאשם דאהן, המוזכר בכל סעיפי האישום, נתן פקודות קניה בשערים הגבוהים בעשרות אחוזים מהשערים בהם קנה בפועל את מניות החברה. את ההפרש בין מה שהצהיר שיקנה לבין מה שקנה בסופו של דבר, ביטל בסמוך למועד האחרון. כך למעשה הוראות אלה נכנסו לספר המסחר, למרות שבוטלו, וזאת הנאשם עשה על-מנת ליצור רושם של ביקוש ער למניות החברות, כך שעל-פי מצג שווא זה יצטרפו לחברות משקיעים למסחר במניה. למעשה ניתן על-ידי הנאשם מצג כוזב באמצעות מתן הוראות קניה "פיקטיביות".

בימים המדוברים שלחו הנאשמים הודעות כוזבות, לפי כתב האישום, בדבר אירועים מהותיים הצפויים בחברה ומה לדידם תהיה השפעתם על מחיר המניה. ההודעות פורסמו בלוחות ההודעות באתרי האינטרנט של "גלובס" ו"BIZ NIZ", העוסקים בשוק ההון.

בהודעות, שנעו בין 15 ל-150 ביום, הופנתה תשומת ליבם של הקוראים למסחר החריג במניה, שרישומו נגרם למעשה כתוצאה מפעולותיהם של הנאשמים. בנוסף תמכו ארבעת הנאשמים האחרים בעצותיו "הנבונות" שדאהן פירסם בהודעותיו, כדי לשכנע את קוראי ההודעות כי המידע הכלול בהודעות הינו אמין ונכון. זאת הם עשו תוך שהם משתמשים בשמות בדויים בכל הודעה כאילו מקורו של המידע במספר גורמים שונים ובלתי תלויים. הם אף העלימו את העובדה כי הם בעצמם השקיעו במניות.

לפי כתב האישום, לאחר ששער המניות עלה בעקבות השקעות הציבור שנחשף להודעות ולהיקף המסחר הגדול, הנאשמים מכרו את אחזקותיהם וכך הפיקו רווחים לחשבונותיהם האישיים.

לאחר מכירת אחזקות הנאשמים במניות, ירדו שערי המניות במידה ניכרת.

החברות בהן מדובר כוללות את חברת אביב העוסקת בפיתוח ובשיווק מערכות תוכנה בתחום של ניהול משאבים ארגונים (ERP) ובאספקת שירותי יישום, הטמעה, הדרכה ותחזוקה למערכות אלו; חברת ספרינט שעסקה בתקופה הרלוונטית בפעילות בתחום המסחר, במכשירים עתידיים ופיננסיים ובשוק ניירות ערך סחירים בארץ ובעולם ;חברת דש העוסקת בייעוץ להשקעות ובניהול תיקי השקעות בניירות ערך עבור לקוחות; חברת מודיעין אנרגיה שהיתה שותפה מוגבלת עם מודיעין אנרגיה נאמנויות למטרות השתתפות בחיפוש נפט ו/או גז והפקתם; וחברתם תים העוסקת באחזקה ומתן שירותי ערך מוסף למערכות מחשבים לשוק עיבוד הנתונים בארץ וכן באספקת תוכנות ומערכות משולבות מחשב הכוללות תוכנה מפיתוח עצמי.

סך כל הרווחים של הנאשמים מכל העסקות עומד על כ- 80,000 ש"ח, כאשר דאהן הוא הנשכר העיקרי.

העונש על כל אחת מהעבירות המיוחסות לנאשמים הינו 5 שנות מאסר בפועל או קנס מוגדל.