"חקירות פנימיות נפתחות לפעמים בעקבות ידיעה בעיתונות"

"פתיחת חקירה פנימית על-ידי החברה בעקבות גילוי מעשים לא נאותים היא הדבר הנכון לעשות". כך אמר עו"ד ג'ין קלינהנדלר, שותף בכיר ב- GKH, בכנס בנושא חקירות פנים בחברה ציבורית שהתקיים (יום ג', 31.10.06). עו"ד לסלי ר. קולדוול, לשעבר ראש צוות חקירה ותביעה בפרשת אנרון, אמרה כי "חקירות פנימיות נפתחות לפעמים בעקבות ידיעה בעיתונות".

משרד עורכי הדין גרוס, קלינהנדלר, חודק, הלוי, גרינברג ושות' (GKH) ערך יום עיון בנושא "חקירות פנים בחברה ציבורית - כמכשיר מניעתי וכבסיס לשיתוף פעולה עם רשויות האכיפה בארה"ב".

לדברי עו"ד ג'ין קלינהנדלר, שותף בכיר במשרד גרוס, קלינהנדלר, חודק, הלוי, גרינברג ושות' (GKH), התגובה הראשונית בה בד"כ נוקטים חברי דירקטוריון בחברות ציבוריות בישראל כשנודע להם על אי-סדרים בחברה היא שזה לא אינטרס של החברה לחקור את עצמה, בנימוק ש"ככה עושים כולם". לדבריו, "פתיחת חקירה פנימית על-ידי החברה בעקבות גילוי מעשים לא נאותים היא הדבר הנכון לעשות. מעבר לכך, חברות ציבוריות צריכות להבין שמחיר המניה של החברה משקף בתוכו גם את הציפיות של המשקיעים והערכת השוק לניהול תקין של החברה. אפשר לראות זאת, שכאשר מדווח על חקירה של ה-SEC או של רשויות האכיפה האחרות, מחיר המניה צונח".

קלינהנדלר הוסיף כי "האינטרס של החברה והעובדים הוא לשתף פעולה עם החקירה הפנימית ועם ה-SEC, למרות ששאלת הזימון של ישראלים על-ידי הרשויות בארה"ב היא מורכבת".

לדבריו, בארה"ב קיימת תחושה שהשוק האמריקני בטוח יותר, בגלל חקירות של רשויות האכיפה והסטנדרטים שנקבעו בעקבות זאת. לדבריו, גם בישראל צריך לשאוף ליצור תרבות תאגידית שכזו.

עו"ד לסלי ר. קולדוול, לשעבר ראש צוות חקירה ותביעה בפרשת אנרון במשרד התובע הראשי בארה"ב, סיפרה על ניסיונה כתובעת. לדבריה "הייתי מתחילה כל בוקר בקריאה של הוול סטריט ג'ורנל, כדי למצוא בו סיפורים שיביאו לפתיחת חקירה". סיפורים דומים יכולים להגיע גם דרך כתבות בעיתונים מקומיים, פניה אנונימית של עובד בחברה, או לפעמים דרך הודעות של החברה שלכאורה נראות לא קשורות, כמו הודעה על החלפת סמנכ"ל כספים וכו'.

לדברי קולדוול, חשוב שהחברה תבוא מיוזמתה ותדווח על גילוי הבעיה, אבל מצד שני, לא רצוי שהחברה תרוץ לתקשורת ולרשויות האכיפה ותדווח שאין כלום לפני שעשתה בדיקה פנימית מקיפה.

עו"ד איירה (אייק) סורקין, לשעבר מנהל משרד ה-SEC בניו-יורק אמר שכיום שליש ממשרדי התביעה הציבוריים בארה"ב עוסקים בעבירות צווארון לבן וניירות ערך. החוק בארה"ב קובע רף נמוך מאוד לתביעות פליליות נגד החברה ובמצב זה, יש הרבה תביעות מקבילות נגד חברות וזאת בנוסף לתביעות אזרחיות שיכולות להיות מוגשות. סורקין הסביר את ההבדל בין תביעה אזרחית לתביעה פלילית, ואמר כי ההבדל הוא האם המעשה של החברה נעשה בכוונה או לא.

סורקין אמר שמצבו של השוק בארה"ב טוב היום יותר מבעבר. אבל לדבריו, צריך לזכור שהשקיפות הביאה עימה גם יותר חשיפה למעשים שליליים, כך שנראה כאילו יש יותר מעשים כאלה. לגבי סוגיית הודעת ה-SEC על סיום חקירה אמר סורקין, ששימש בעבר כמנהל ה - SEC כי "היום, ה-SEC אינו מחויב להודיע לחברות על סיום החקירה ואני חושב שזה מצב שדורש תיקון".

סורקין אמר שהמבחן של הרגולטורים בארה"ב לגבי סמכות השיפוט הוא רחב מאוד ומאפשר לשפוט את החברה בארה"ב, אפילו אם רק חלק קטן מתוך המעשה הפלילי נעשה שם. לפיכך, אמר סורקין, שעל חברות שיש להן מעורבות כלשהי בארה"ב להיזהר מאוד.