איש העסקים האמריקני אלכס דמביצר ירכוש 45% מחברת דורי הנדסה, כך קובע הסכם שנחתם בסוף השבוע. דמביצר ילווה לדורי 28 מיליון דולר, וכן ישקיע 3 מיליון דולר בהון המניות של החברה. ההלוואה אמורה להפוך ל- 50% ממניות אכד, כלומר 45% ממניות דורי הנדסה (אכד היא בעלת 90% בדורי - 10% בידי הציבור בבורסה). יתרת המניות תשאר בידי אורי דורי, שימשיך לכהן כיו"ר ומנכ"ל החברה.
במקביל, קנה דורי ביום חמישי האחרון 33% ממניות החברה מאנשי העסקים מוריי גולדמן מקנדה, רוברט פקטור מגרמניה וקבוצת טוני קריסטל מדרום אפריקה. הוא שילם להם 19 מיליון דולר, שימומנו על-ידי ההלואה מדמביצר. כן פרעה אכד הלואה בת 3.2 מיליון דולר שקיבלה מגולדמן-פקטור-קריסטל.
יודגש, כי דמביצר קונה את מניות אכד אישית, באמצעות חברה פרטית שלו, ולא באמצעות חברת נורתרן גרופ, שהוא מבעליה. דמביצר קנה את המניות לאחר שהפוצץ מו"מ למכירתן לקרן מרקסטון. קבוצת נורתרן היא חברת נדל"ן בעלת כמיליון מ"ר במקומות שונים בארה"ב.
העסקה בין דמביצר לדורי תעשה בשני חלקים: דמביצר הלווה כרגע לדורי 24 מיליון דולר, לשלושה חודשים, הניתנים להמרה (חוץ מ- 1 מיליון דולר) ל- 46% ממניות אכד, שהם שווי-ערך ל- 41.5% ממניות דורי הנדסה. דמביצר יחליט עד 7 בדצמבר, בתום בדיקת נאותות, אם ברצונו להמיר את ההלוואה למניות.
אם יחליט בחיוב, יזרים דמביצר באותו מועד 8 מיליון דולר נוספים לדורי - 5 מיליון דולר בהלוואת בעלים ו- 3 מיליון דולר בהון מניות, ויהפוך לבעל 50% באכד, שהם 45% בדורי הנדסה, 1 מיליון דולר).
אם, בתום שלושת החודשים, יחליט דמביצר שלא להפוך את ההלוואה למניות, ידחה מועד פרעון ההלוואה לשנה, עד דצמבר 2007. במועד זה יהיה על דמביצר להחליט סופית, האם הוא משקיע בדוקרי, או שאינו משקיע, ובמקרה האחרון, יהיה על דורי לפרוע את ההלוואה.
דמביצר אמר בסוף השבוע, כי מטרת הרכישה היא להרחיב את פעילות הנדל"ן שלו לישראל ולאירופה. קבוצת דורי היא בעלת 33% מחברת רונסון, הבונה כ- 2,200 דירות בפולין. אורי דורי פעיל בבנייה גם בבולגריה, רומניה ורוסיה.
דמביצר עשוי להשתלט בעתיד על דורי
דורי אמר היום: "אנו מקווים, שהעסקה עם דמביצר תאפשר לנו להכנס לעסקי נדל"ן גם בארה"ב. משמעות העסקה היא הבעת אמון של קבוצת נורתרן במשק הישראלי בכלל ובחברתנו בפרט. שיתוף הפעולה יסגייע לחברה להמשיך את הצמיחה בישראל, אחרי שברבעון האחרון עברה לרווחיות. העסקה גם תאפשר לנו להרחיב את עסקינו באירופה".
ההודעה הרשמית של דורי הנדסה רומזת, עם זאת, לאפשרות שדמביצר, אולי עם גורם נוסף, ישתלט בעתיד על חברת דורי: ההודעה אומרת כי אורי דורי ימשיך לכהן כיו"ר החברה והמנכ"ל, כל עוד יהיה בעל 33% מהמניות. המשמעות היא, שאם חלקו בעתיד ירד מתחת לקו של 33%, הוא עשוי לאבד תפקידים אלו.
תגובות
רגע, שקט פה מדי
דעתך חשובה - תהיו הראשונים להגיב על הכתבה