לראשונה בשוק ההון בישראל, תבצע השבוע עיריית רעננה הנפקה של אגרות חוב מוניציפליות מסוג ( (General Obligation G.O שיונפקו בדרך של הנפקה פרטית למשקיעים מוסדיים. ההנפקה תהיה בהיקף של 120 מיליון שקל עם אופציה להגדלה עד ל-170 מיליון שקל בשיטת המכרז על הריבית, והיא תנוהל על-ידי לאומי ושות' ולידר שוקי הון.
הנפקה זו תהיה הראשונה מסוגה בישראל, והיא שוברת בזאת את מסגרות המימון הבנקאיות המסורתיות של רשויות מקומיות. בעבר הנפיקו העיריות בהנפקות שהיו מגובות בשעבודים של תקבולי הארנונה והמיסים של העיריה. כאמור, הפעם תהיה ההנפקה מסוג G.O, עם מחויבות כללית, כאשר למחזיקי האג"ח אין זכות ספציפית על זרם הכנסות מסוימות, אלא התחייבות כללית של הרשות לשלם את החזרי האג"ח. ההנפקה של עיריית רעננה זכתה לדירוג AA של חברת מעלות. הגיוס יהיה כאמור של 120 מיליון שקל לטווח של 15 שנים, וייעשה מגופים מוסדיים בלבד.
אגרות החוב ייפרעו במשך 15 השנים הקרובות בתשלומים רבעוניים שווים של קרן וריבית, ללא תקופת גרייס. כמחצית מתמורת ההנפקה מיועדת להשקעות בפעילויות עירוניות ותשתיות, והיתרה תשמש לפרעון אשראי בנקאי קיים.
ראש העיר רעננה, נחום חופרי, ציין כי האישור להנפקת האג"ח מהווה עדות לאמון שרוכשים שרי האוצר והפנים לאיתנות הכלכלית של עיריית רעננה, והוסיף, כי "כספים אלה יופנו בעיקרם לפיתוח תשתיות עירוניות והשקעה בפיתוח מוסדות חינוך".
עוד ציין חופרי, כי הנפקת איגרות החוב מגורמים מוסדיים תתרום להגברת התחרות בשוק ולהורדת עלויות המימון לרשויות, ובנוסף, תהווה תמריץ בחתירה למצוינות ולשיפור מתמיד של הניהול הכספי, בהתאם לכללי הנפקת האג"ח, המחייבים גילוי נאות ושקיפות של הפעילות התקציבית והניהול הכספי.
גזבר עיריית רעננה, אמיר ברטוב מסר, כי ההנפקה מיועדת לגופים חוץ בנקאיים כמו חברות ביטוח, קרנות פנסיה, קופות גמל ועוד. לדברי ברטוב, עיריית רעננה מייחסת חשיבות רבה לגיוס הון ייחודי זה, שישמש כבסיס למימון פעילות העיריה ולהחזר חובות.
תגובות
רגע, שקט פה מדי
דעתך חשובה - תהיו הראשונים להגיב על הכתבה