הפועלים: להמשיך ולשמור על רכיב מט"ח גדול בתיק ההשקעות

בנק הפועלים ממליץ לציבור לשמור על רכיב מט"חי של 10% לפחות בתיק השקעות שלו. בבנק ממליצים (יום ו', 2.7.02) לשמור על חלוקה שווה בין הדולר לאירו בתיק ההשקעות, על-ידי פיקדונות (אירו-ודולר), קרנות נאמנות ואופציות.

למתלבטים בין האפיק המט"חי או השקלי מוצעים פיקדונות הברירה (לתקופה של שנה).

בבנק צופים, בסוף שבוע קשה מבחינה מדינית-ביטחונית, כי בתקופה הקרובה ימשיך שוק המניות לדשדש, סביב רמות המחירים בהן הוא נמצא כיום.

בסיכום שבועי, עלה מדד ת"א 100 בשיעור של 2.15% לרמה של 359.51 נקודות, ומדד ת"א 25 עלה בשיעור של 1.67% לרמה של 371.75 נקודות. מדד התל-טק עלה השבוע בשיעור של 1.2%, לרמה של 181.81 נקודות.

בבנק מעריכים, כי רמות המחירים האטרקטיביות הבולטות בחלק מהמניות עשויות למשוך באיטיות את השוק מעלה. זאת למרות רמת אי-הוודאות בשוק. לזה מצטרפת עובדת היעדרות הציבור הרחב משוק המניות, המקטינה את הסיכויים לירידות שערים חדות.

עם זאת מציינים בבנק, כי התחדשות גל הפיגועים והריבית הגבוהה מגדילים את האטרקטיביות היחסית של האפיקים האלטרנטיביים לבורסה. אלה ממשיכים לספק תשואות נאות, ברמת סיכון נמוכה יחסית.

כמו כן, צופים בבנק, כי על-מנת להמשיך ולשמור על רמת יציבות במשק, ימנע נגיד בנק ישראל מהורדות הריבית בטווח הקרוב. הדבר ימשיך להעיב על היקף ההשקעות במשק וישמור על האטרקטיביות של אפיקי ההשקעה האחרים.

כלכלני בנק הפעולים מעריכים, כי העברת התקציב כלשונו בכנסת בסוף השנה, תוכל לתרום ליציבות במשק ואף למנוע את הורדת דירוג אשראי לישראל על-ידי חברות דירוג האשראי הזרות.